Circle busca levantar até US$ 624 milhões em IPO e enfrenta desafios regulatórios

A Circle, empresa de criptoativos e responsável pela stablecoin USDC, está em busca de levantar até US$ 624 milhões em uma Oferta Pública Inicial (IPO). A operação, que envolve a oferta de 24 milhões de ações com preços entre US$ 24 e US$ 26, está prevista para ser precificada em 4 de junho.

A empresa, com sede em Nova York, já havia tentado abrir capital em 2021 por meio de uma fusão com uma SPAC (empresa de propósito específico), que foi cancelada. A nova oferta avalia a Circle em cerca de US$ 5,65 bilhões no limite superior da faixa de preço, uma queda em relação a avaliações anteriores, como os US$ 7,7 bilhões após uma rodada de financiamento em 2022.

O IPO ocorre em um contexto de aumento de negócios envolvendo empresas de cripto e companhias listadas, especialmente após a eleição de Donald Trump. Em abril, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) declarou que stablecoins, em geral, não são consideradas valores mobiliários. A Circle protocolou seu pedido de IPO enquanto uma legislação sobre stablecoins avança no Congresso dos EUA, o que pode impulsionar o investimento institucional.

A empresa, fundada em 2013, é a principal concorrente da Tether, a maior stablecoin do mundo. A Circle se destaca por alegar ser mais regulamentada e oferecer maior transparência sobre suas reservas. Em 28 de março, havia US$ 60 bilhões em circulação da USDC. A empresa enfrentou desafios em 2023, quando o Silicon Valley Bank, onde mantinha parte de suas reservas, colapsou, mas conseguiu recuperar seus depósitos.

Os principais acionistas da Circle incluem entidades ligadas à Accel, Breyer Capital, General Catalyst, IDG Capital, Oak Investment Partners e FMR. A ARK Investment Management manifestou interesse em adquirir até US$ 150 milhões em ações na oferta pública. A Circle registrou um lucro líquido de US$ 156 milhões com uma receita de US$ 1,68 bilhão em 2024. O IPO está sendo liderado por J.P. Morgan, Citigroup e Goldman Sachs, e a empresa deve ser listada na Bolsa de Valores de Nova York sob o código CRCL.