Dois bancos se destacam como os maiores vencedores dos testes de estresse do Fed

Os resultados dos testes de estresse anuais do Federal Reserve, divulgados na última sexta-feira, mostraram que todos os 22 bancos avaliados nos Estados Unidos passaram. Goldman Sachs e Wells Fargo foram identificados como os "maiores vencedores" dos testes de 2025, com uma redução significativa em seus buffers de capital, o que lhes permitirá maior flexibilidade para aumentar dividendos e realizar aquisições.

As ações dos bancos subiram na segunda-feira, impulsionadas pela notícia. Analistas do Morgan Stanley destacaram que Goldman Sachs e Wells Fargo foram os mais beneficiados em comparação ao ano anterior. Ambos os bancos tiveram seus buffers de capital reduzidos mais do que a maioria dos concorrentes, o que é crucial para determinar a reserva de emergência que devem manter em caso de crise financeira.

Goldman Sachs, por exemplo, registrou a maior diminuição nos buffers de capital entre os avaliados. Os analistas do Morgan Stanley afirmaram que a queda foi "muito mais acentuada do que esperávamos". Wells Fargo também se destacou, com uma redução significativa em seus requisitos de capital. Essa flexibilização pode permitir que ambos os bancos aumentem dividendos e recomprem ações, além de facilitar o crescimento de empréstimos e novos investimentos.

Impacto no Mercado

Os resultados positivos dos testes de estresse contribuíram para um desempenho robusto do setor financeiro. As ações da Goldman Sachs subiram mais de 2%, alcançando um recorde intradiário de mais de US$ 714. Wells Fargo também teve um aumento superior a 1%, aproximando-se de seu recorde histórico de US$ 81,50.

Além disso, a proposta do Federal Reserve de ajustes nas exigências de capital para os principais bancos, incluindo Goldman e Wells, sugere um ambiente regulatório mais favorável. A nova vice-presidente de supervisão do Fed, Michelle Bowman, afirmou que as mudanças visam "rever e reformar requisitos de capital distorcidos".

Recentemente, Goldman Sachs foi escolhido como subcontratado para IPOs de destaque, como Chime e eToro, o que deve gerar mais receitas. Wells Fargo, por sua vez, teve seu limite de ativos de US$ 1,95 trilhões removido, após sete anos, sinalizando um ambiente regulatório mais relaxado.

A análise dos resultados de 2025 indica que este é um momento positivo para os grandes bancos, com a possibilidade de liberar cerca de US$ 50 bilhões em capital extra. A flexibilização das regras pode abrir caminho para um crescimento mais robusto no setor bancário, refletindo um cenário de maior otimismo no mercado financeiro.