Citi recomenda compra de Curtiss-Wright, destacando potencial no setor nuclear

A Citi projeta que a Curtiss-Wright, uma empresa de engenharia com forte atuação no setor nuclear, se beneficie do aumento dos gastos militares globais. O analista Jason Gursky iniciou a cobertura da empresa, que tem raízes nos pioneiros da aviação, com uma classificação de compra e um preço-alvo de $410 em doze meses, indicando um potencial de valorização de cerca de 20% em relação ao fechamento da última sexta-feira. Neste ano, as ações já avançaram aproximadamente 6,2%, após um crescimento de 60% em 2024, 34% em 2023, 21% em 2022 e 20% em 2021.

Gursky acredita que a Curtiss-Wright pode aproveitar o crescimento na indústria de defesa e aeroespacial, especialmente com a chamada "opcionalidade nuclear". Ele prevê que os gastos militares globais aumentarão ao longo da década, visando mitigar ameaças geopolíticas na Europa e no Pacífico. O analista está otimista quanto à possibilidade de a empresa se tornar positiva em caixa até 2026, dada sua capacidade histórica de reduzir a dívida. Ele projeta um crescimento de 13% nos lucros até 2027 e uma conversão de caixa consistente.

O analista destacou que as tendências de gastos do Departamento de Defesa (DoD) e iniciativas que priorizam a construção de aeronaves, construção naval e sistemas de C4I (Comando, Controle, Comunicações, Computadores e Inteligência) devem impulsionar as receitas do mercado de defesa. Gursky também mencionou que taxas de produção mais altas para novas aeronaves devem aumentar as receitas do setor aeroespacial e industrial, enquanto a demanda global por soluções energéticas mais eficientes sugere uma boa visibilidade de receitas no setor nuclear.

Os principais catalisadores para o crescimento da Curtiss-Wright incluem taxas de construção de equipamentos originais (OE) mais altas para plataformas de aeronaves comerciais, novos contratos nucleares e fusões e aquisições que ampliem suas capacidades em energia nuclear e defesa. Gursky também citou o cronograma de contratos no mercado de pós-venda nuclear comercial e parcerias existentes com empresas como NuScale, TerraPower e X-energy como fatores que podem impactar o desempenho das ações. Um exemplo é o acordo de fornecedor estratégico preferencial firmado em 2022 com a X-energy para avançar no design e implantação dos reatores modulares pequenos Xe-100.