ETFs se destacam em 2024; quais são as melhores apostas para 2025?

Diversos ETFs (Exchange Traded Funds) na Bolsa brasileira se valorizaram significativamente ao longo de 2024, proporcionando um aumento expressivo no patrimônio dos investidores. Segundo o CEO da Elos Ayta Consultoria, Einar Rivero, esses fundos oferecem uma oportunidade de investimento em empresas com risco diversificado. Os dez ETFs que mais se valorizaram foram: Hashdex Btcn (BITH11) com 175,43%, Qr Bitcoin (QBTC11) com 169,06%, e ETF Galaxy B (BITI11) com 161,83%, entre outros.

Carlos Braga Monteiro, CEO do Grupo Studio, destaca que, apesar da valorização, esses ETFs são altamente voláteis. Para 2025, ele recomenda a construção de uma carteira equilibrada, incluindo criptoativos e tecnologia. O HASH11, que investe em ativos como bitcoin e ethereum, deve continuar relevante, mas requer um perfil de risco mais arrojado. O TECK11, que reúne grandes empresas de tecnologia, pode se beneficiar da expansão da inteligência artificial.

Além disso, Monteiro menciona o iShares S&P 500 (IVVB11), que replica o índice das 500 maiores empresas dos EUA, como uma alternativa sólida para diversificação global. O Trend ETF LBMA Ouro (GOLD11), que acompanha o preço do ouro, também é visto como uma proteção contra incertezas econômicas. Christopher Galvão, analista da Nord Investimentos, sugere que investidores considerem ETFs que reflitam a performance de ativos brasileiros, como o iShares BM&FBOVESPA Small Cap (SMAL11), que pode ter potencial de valorização.

Por outro lado, Sidney Lima, da Ouro Preto Investimentos, alerta que os juros altos podem aumentar o custo de financiamento, reduzindo a atratividade dos investimentos em ações e ETFs. A inflação também pode impactar negativamente os lucros das empresas. Galvão acredita que a atual taxa Selic de 13,25% ao ano não é sustentável e uma eventual redução pode beneficiar investidores posicionados em ETFs. Ele ressalta que, apesar dos riscos, a Bolsa brasileira apresenta oportunidades, já que os ativos estão sendo negociados a preços historicamente baixos.