Tarifas entre EUA e China podem beneficiar Nvidia e AMD, aponta análise da Piper Sandler

A recente suspensão de 90 dias nas tarifas comerciais entre os Estados Unidos e a China pode beneficiar significativamente as fabricantes de chips Nvidia e Advanced Micro Devices (AMD). O acordo, anunciado na segunda-feira, estabelece tarifas de 10% sobre produtos chineses e 30% sobre importações dos EUA.

Analistas da Piper Sandler indicam que a redução nas restrições de exportação de semicondutores pode ocorrer em futuras negociações comerciais. O secretário do Tesouro, Scott Bessent, afirmou que os EUA devem se reunir com autoridades chinesas nas próximas semanas para discutir um acordo comercial mais amplo.

O analista Harsh Kumar destacou que, como um gesto de boa vontade, o governo dos EUA pode permitir que empresas como Nvidia e AMD vendam chips na China, que estavam anteriormente proibidos. Embora essa possibilidade ainda não tenha sido confirmada, Kumar acredita que é uma expectativa real à medida que as negociações avançam.

A situação atual é crítica para a Nvidia, que anunciou um prejuízo de US$ 5,5 bilhões relacionado à proibição de exportação de suas unidades de processamento gráfico H20. Kumar observou que a empresa pode reverter essa perda se conseguir vender os produtos que foram descartados. A AMD também se beneficiaria, especialmente com sua linha de produtos Instinct, que poderia gerar vendas de US$ 1,5 bilhão em 2025.

As ações da Nvidia e da AMD já reagiram positivamente às notícias, com a Nvidia subindo quase 19% e a AMD mais de 13% em maio. Apesar disso, ambas ainda apresentam queda no acumulado do ano. Kumar acredita que o acordo remove um obstáculo importante para as empresas, permitindo um novo fluxo de investimentos em chips.