Cade aprova venda de 49,41% da Eldorado à J&F por US$ 2,6 bilhões

O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a venda de 49,41% da Eldorado Brasil Celulose à J&F sem restrições. A transação, avaliada em US$ 2,6 bilhões, encerra uma longa disputa entre a família Batista, controladora da JBS, e a canadense Paper Excellence. Com a conclusão do negócio, a Paper Excellence se retira completamente do capital da Eldorado, que agora é 100% controlada pela J&F.

A aprovação do Cade também encerra o inquérito que investigava a venda do controle da Eldorado, fechado há quase nove anos. Os técnicos do Cade destacaram que a operação representa uma consolidação do controle da J&F, sem provocar alterações significativas no ambiente concorrencial brasileiro. O parecer indicou que a análise foi concluída com base nas informações disponíveis, priorizando a celeridade processual.

Para financiar a aquisição, a J&F tomou um empréstimo-ponte de R$ 15 bilhões do Bradesco. A empresa planeja emitir títulos para rolar essa dívida, com possíveis emissões nos mercados local e global. O Bradesco pode também sindicalizar parte do empréstimo com outros bancos. Além disso, a J&F já iniciou a venda de notas comerciais no valor de R$ 2,675 bilhões como parte do processo de rolagem da dívida.

A transação não apenas encerra as disputas judiciais em andamento, mas também garante um retorno significativo para a Paper Excellence. A J&F confirmou que o acordo representa um marco importante na sua estratégia de controle sobre a Eldorado Brasil Celulose.