- Na fase final, a Netflix apresentou oferta de US$ 72 bilhões pela Warner Bros. Discovery, superando rivais como Paramount, Skydance e Comcast, com financiamento robusto.
- Um empréstimo-ponte de US$ 59 bilhões apoiou a proposta, permitindo uma oferta majoritariamente em dinheiro e ações.
- A Paramount chamou o processo de contaminado, e houve questionamentos sobre riscos regulatórios; a Warner discutiu possíveis desmembramentos.
- A Netflix foi anunciada vencedora após intensa negociação entre as partes, com avaliação do financiamento dos concorrentes.
- Em caso de insucesso regulatório, a Netflix concordou em pagar uma taxa de desmembramento de US$ 5,8 bilhões; a operação envolve a maior aquisição da empresa.
Na disputa pela Warner Bros. Discovery, a Netflix avançou com uma oferta final de US$ 72 bilhões, superando rivais como Comcast, Paramount e Skydance. A proposta foi anunciada na sexta-feira, 5 de novembro, com financiamento robusto e operação majoritária em dinheiro e ações. A iniciativa ocorre após uma rodada de propostas iniciada perto do Dia de Ação de Graças, em 27 de novembro.
Executivos da Netflix, liderados pelo co-CEO Ted Sarandos, mantiveram contato próximo com o financeiro Spencer Neumann e o time de desenvolvimento corporativo para fechar o pacote. O acordo inclui um empréstimo-ponte de US$ 59 bilhões, concedido por bancos para sustentar a oferta, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
Na visão dos concorrentes, a disputa envolveu negociações intensas, salas de guerra e reuniões virtuais. A Paramount chegou a dizer que o processo estava contaminado e apontou riscos regulatórios na proposta da Netflix; a Warner Bros. Discovery avaliou as condições de financiamento e flexibilidade da oferta, concluindo pela superioridade de Noblesse, apelido da Netflix.
Fim da disputa e próximos passos
A Netflix também aceitou pagar uma taxa de desmembramento de US$ 5,8 bilhões caso a operação não seja aprovada pelos reguladores, destacando o peso regulatório do negócio. A confirmação oficial ocorreu na noite de 4 de novembro, horário de Nova York, quando executivos receberam a notícia via teleconferência.
Quem liderou a negociação na Warner Bros. foi a equipe interna que acompanhou o detailhamento do acordo, avaliando cada cláusula de financiamento e integração. A empresa analisou propostas com apoio de Apollo Global Management e fundos do Oriente Médio, entre outros, antes de definir a oferta vencedora a favor da Netflix.
A conclusão do negócio enfrenta escrutínio regulatório significativo e pode ser alvo de contestações por parte de órgãos de defesa da concorrência. Analistas apontam que, mesmo com vitória da Netflix, a operação exigirá ajustes estratégicos e legais amplos para aprovação final e integração de ativos.
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