Kinea investe em inteligência artificial e reduz exposição ao petróleo em 2025

A Kinea Investimentos, gestora com R$ 130 bilhões em ativos, anunciou um aumento gradual na alocação em inteligência artificial.
A decisão reflete a confiança no setor de tecnologia dos Estados Unidos, impulsionada pela recuperação do S&P 500, que superou os 6.200 pontos.
As chamadas “sete magníficas” — Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Nvidia e Tesla — são vistas como principais beneficiárias da monetização da inteligência artificial, representando quase 45% do crescimento de lucros do S&P 500.
A gestora mantém posições vendidas em petróleo e commodities agrícolas, acreditando que o prêmio geopolítico do petróleo é excessivo, especialmente devido a tensões entre Israel e Irã.
A Kinea também analisa mercados emergentes, com foco em setores como utilities, construção civil e discricionário, e adota uma postura cautelosa em relação a cortes de juros nos Estados Unidos e no Brasil.

A Kinea Investimentos, gestora com R$ 130 bilhões em ativos, anunciou um aumento gradual na alocação em inteligência artificial. A decisão, comunicada aos cotistas de seus fundos multimercados, reflete a confiança no setor de tecnologia dos EUA, especialmente após a recuperação do S&P 500.

A gestora destacou que a recuperação do índice, que superou os 6.200 pontos, foi impulsionada pelas chamadas “sete magníficas”: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Nvidia e Tesla. Essas empresas são vistas como as principais beneficiárias da monetização da inteligência artificial, com quase 45% do crescimento de lucros do S&P 500 vindo delas.

Além de reforçar a aposta em tecnologia, a Kinea mantém posições vendidas em petróleo e commodities agrícolas. A gestora acredita que o prêmio geopolítico associado ao petróleo é excessivo, especialmente em meio a tensões entre Israel e Irã, e espera uma queda nos preços da commodity até o final do ano.

Perspectivas de Mercado

A Kinea também analisa o cenário de mercados emergentes, destacando setores como utilities, construção civil e discricionário. Entre as apostas estão Embraer, Sabesp e Localiza. A gestora adota uma postura cautelosa, prevendo que o Federal Reserve dos EUA só deve iniciar cortes de juros no final do ano, enquanto no Brasil, o Banco Central deve evitar novas altas até 2026.

A gestora considera que os valuations elevados das empresas de tecnologia se sustentam em fundamentos sólidos, diferentemente de episódios passados de bolhas. A Kinea reafirma sua estratégia de diversificação global, mantendo a convicção de que o setor de tecnologia dos EUA continuará a liderar o mercado.