- A Warner Bros. Discovery recebeu uma segunda rodada de propostas para a venda total da empresa ou de partes, com a Netflix apresentando uma oferta majoritariamente em dinheiro; as negociações podem se encerrar em dias ou semanas.
- A Netflix prepara um empréstimo-ponte considerável e bancos assessoram interessados, incluindo a Paramount, a Comcast e a própria Netflix; as propostas são vinculantes, facilitando aprovação rápida se cumprirem os termos.
- A oferta-alvo da empresa continua em US$ 30 por ação; a empresa foi avaliada pelo mercado em cerca de US$ 60 bilhões após a alta das ações.
- A Paramount lidera com propostas pela totalidade, apoiadas por dívida de Apollo Global Management, enquanto a Comcast e a Netflix manifestam interesse apenas nos estúdios da Warner Bros. e no HBO Max; o spin-off Discovery Global pode avançar se houver acordo.
- A Warner Bros. Discovery não trata as propostas como definitivas e pode considerar novas propostas caso os termos sejam atrativos; o spin-off de canais para Discovery Global pode ocorrer até meados do próximo ano.
A Warner Bros. Discovery recebeu uma segunda rodada de ofertas na tentativa de venda total da empresa ou de partes. As propostas envolvem a Paramount, a Comcast e a Netflix, com as tratativas apontando para decisões rápidas caso os termos atendam aos interesses do conselho. As propostas são vinculantes, o que pode acelerar a aprovação.
Nova rodada inclui uma oferta integral em dinheiro da Netflix, com um empréstimo-ponte substancial em planejamento. Bancos assessoraram as partes durante o feriado de Ação de Graças para aperfeiçoar as propostas, seja pela totalidade ou por componentes da Warner.
Elementos-chave das propostas
A oferta da Paramount recebe apoio de dívida da Apollo Global Management, com participação de fundos do Oriente Médio. A Netflix lidera em caixa, enquanto a empresa mantém o foco em transformar a Warner em uma Discovery Global com estúdios e HBO Max integrados.
A história financeira acompanha a valorização de mercado da Warner. As ações subiram até 1,8%, chegando a cerca de US$ 24,30, o que aproxima a empresa de um valor de mercado de US$ 60 bilhões. A decisão final depende de termos que atendam ao conselho.
Caminho a seguir
A Warner Bros. informa que não trata as ofertas como definitivas e pode considerar novas propostas se surgirem condições atrativas. Caso haja acordo, o plano é prosseguir com o spin-off da Discovery Global até meados do próximo ano.
