CSN contrata assessores para venda de ativos e redução da dívida

A CSN contratou assessores para vender ativos-chave com o objetivo de reduzir seu pesado endividamento. A iniciativa envolve a CSN Infraestrutura, que atua com portos, ferrovias e logística, e o controle da unidade de cimento. A empresa pretende assinar os acordos no segundo semestre.

Segundo o CEO Benjamin Steinbruch, as concessões visam enfrentar taxas de juros altas e a concorrência de importados desorganizada, fatores que limitam investimentos e crescimento da companhia. A declaração ocorreu em transmissão a investidores na quinta-feira.

A CSN também sinalizou a possibilidade de ofertas públicas iniciais de empresas do grupo como opção de desalavancagem, mas definiu meta concreta de redução de dívida entre 15 bilhões e 18 bilhões de reais a partir de 2026, aproximadamente metade do endividamento atual.

A estratégia de desinvestimento busca reduzir custos de financiamento para áreas prioritárias, como mineração, infraestrutura e energia, fortalecendo o balanço da empresa, conforme informou a companhia.

A CSN (CSNA3) projeta elevar a produção de minério de ferro para até 65 milhões de toneladas por ano até 2030, diante de uma projeção anterior de 47,5 milhões para 2026-27. A meta acompanha o processo de desalavancagem.

A empresa também busca um parceiro estratégico para modernizar o negócio de aço, origem do conglomerado, segundo fontes próximas ao processo. O anúncio provocou reação positiva nos títulos em dólar, com alta de mais de 5 centavos para vencimento em 2030, segundo a Trace.

Analistas destacam que, apesar do caráter cíclico do setor, a CSN tem ativos relevantes que sustentam a desalavancagem e a compressão de spreads, mas o crédito continuará pressionado até a entrega efetiva dos ganhos.

Fonte principal: Bloomberg.