- Expiração de opções de aproximadamente $2,6 bilhões deve ocorrer em BTC e ETH, com 31.700 contratos de Bitcoin e 184.000 contratos de Ethereum.
- Bitcoin permanece acima de $70.000, mas dados de derivativos indicam pressão para o preço de max pain em $69.000 no fechamento às 08:00 UTC.
- O maior peso fica em Bitcoin, com valor notional de cerca de $2,2 bilhões; o open interest (OI) aponta defesa em torno de $60.000.
- Ethereum tem cerca de 184.000 contratos expirando, valor aproximado de $380 milhões, com max pain em $1.950 e put/call em 0,85.
- Se o preço se mantiver acima de $70.000, a pressão dos puts pode se dissipar e, potencialmente, abrir espaço para BTC subir para $75.000 ou ETH chegar a $2.200.
Crypto markets se preparam para alta de volatilidade com vencimento de cerca de US$ 2,6 bilhões em opções em várias exchanges importantes. O movimento ocorre no contexto de queda recente de preço e ajustes de liquidez. O fechamento ocorre às 08:00 UTC, potencialmente gerando volatilidade imediata.
Bitcoin concentra o maior volume, com aproximadamente US$ 2,2 bilhões em opções. O nível de max pain ficou próximo de US$ 69 mil, abaixo da faixa de negociação atual. A relação put/call está em 1,7, sinalizando aposta maior em proteção contra downside.
Open interest (OI) da Deribit permanece mais alto no strike de US$ 60 mil, indicando posição defensiva relevante em níveis inferiores. Se o BTC mantiver acima de US$ 70 mil até o settlement, pode ocorrer unwind rápido, favorecendo uma subida a US$ 75 mil.
Ethereum: US$ 1.950 é o max pain
Ao ETH cabem cerca de 184 mil contratos, com valor nocional de aproximadamente US$ 380 milhões. A relação put/call fica em 0,85, sugerindo sentimento mais equilibrado, levemente favorável a posições de compra.
O preço do ETH está bem acima do nível de max pain de US$ 1.950, o que reduz, mas não elimina, o risco de pinning. A atenção se volta aos fluxos de derivativos e à demanda no spot para sustentar movimentos.
Analistas divergem sobre o que vem a seguir. Verificações recentes indicam maior venda de calls, mas há visão contrária de que o alto peso de puts pode sinalizar squeezes, caso compradores absorvam o impacto no preço à vista.
Se o spot absorver a pressão associada ao vencimento, o caminho de menor resistência pode permanecer a altas, com possibilidade de novos testes de patamar. Em contrapartida, se a volatilidade prevalecer, o curto prazo pode oscilar entre consolidação e correções.
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