- Um trader tentou trocas $50M em USDT por AAVE em uma única transação on‑chain, mas houve slippage catastrófico pela falta de liquidez, resultando em apenas 324 AAVE, cerca de $50 mil.
- A operação utilizou a interface da Aave via CoW Swap, que, segundo a autoridade Stani Kulechov, alertou para slippage extraordinário e exigiu confirmação por uma caixa de seleção.
- A CoW Swap confirmou que avisos de impacto de preço foram exibidos e que a transação seguiu os parâmetros assinados; o caso é visto como erro do usuário e ausência de proteção MEV.
- O episódio evidencia risco de operações de “fat finger” em DeFi, já que a liquidez de pools não absorve $50 milhões em um único lance sem distorção de preço.
- O token AAVE subiu cerca de 5% nas últimas 24 horas; a equipe tenta contatar o usuário para devolver aproximadamente $600 mil em taxas, o que representa pouco mais de 1% das perdas; um bot MEV teria lucrado quase $10 milhões com a operação.
O que aconteceu: um investidor realizou uma troca on-chain de USDT por AAVE no valor de 50 milhões de dólares, sem liquidez suficiente. O resultado foi uma falha brutal: o swap devolveu 324 AAVE, avaliados em cerca de 50 mil dólares, consumindo quase todo o saldo.
Quem está envolvido: o trader que executou a ordem e as plataformas envolvidas, Aave via a interface CoW Swap, e figuras associadas à comunidade, como Stani Kulechov, fundador da Aave Labs. CoW Swap confirmou avisos de slippage no processo.
Quando e onde: a transação ocorreu na quinta-feira à noite, 12 de março, em uma rede blockchain pública. A troca foi realizada por meio da interface CoW Swap, conectada à liquidez do AAVE na pool de um DEX.
Como tudo aconteceu: a ordem de 50 milhões de USDT para AAVE excedeu a liquidez disponível, levando o mecanismo automático de market making a elevar o preço para preencher o pedido. O resultado foi um preço médio de entrada muito acima do esperado e a perda de quase todo o saldo.
Por que ocorreu: a operação mostrou falhas de liquidez em pools únicos de DEX e mostrou que interfaces podem permitir erros humanos graves sem proteção adicional. O evento reforça a prática institucional de dividir ordens grandes em frações menores ou usar desks OTC.
O que dizem as plataformas: a Aave Labs informou que a interface sinalizou o slippage extraordinário e exigiu confirmação. A CoW Swap confirmou que avisos de impacto de preço foram exibidos e que a transação seguiu os parâmetros assinados.
Impacto e lições: o episódio evidencia o risco de “fat finger” em DeFi, com distorções de preço em grandes ordens. AAVE registrou leve alta de preço no dia, influenciado por movimentos de mercado, não pela falha da plataforma.
O que vem a seguir: não há botão de reversão na blockchain. Aave Labs tenta contatar o usuário para devolução de cerca de 600 mil dólares em taxas, mas o montante representa pouco mais de 1% das perdas. A lição é clara: alertas de liquidez não são mera orientação.
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