- Elon Musk planeja destinar até 30% das ações do IPO da SpaceX para investidores de varejo, segundo a Reuters, o que representa uma mudança em relação à prática típica de Wall Street.
- A SpaceX está rumo ao que pode ser a maior oferta pública inicial já realizada, prevista para este ano.
- Em fevereiro, a SpaceX adquiriu a xAI, em operação 100% de ações, elevando a avaliação combinada da dupla a cerca de 1,25 trilhão de dólares.
- O objetivo é incentivar detenção de longo prazo por investidores comuns, evitando vendas rápidas logo após o primeiro dia de negociações.
- O banco Bank of America foi escolhido para coordenar a distribuição doméstica para varejo, com Morgan Stanley, UBS e Citi envolvendo ordens de varejo e venda institucional, além de diferentes mercados internacionais.
Elon Musk pode reservar até 30% das ações da SpaceX para investidores de varejo na forthcoming IPO, segundo a Reuters. A proposta representa uma mudança relevante na prática típica de Wall Street. SpaceX se prepara para o que pode ser a maior oferta pública inicial da história ainda neste ano.
A SpaceX, empresa de lançamentos e satélites de Musk, está no caminho para abrir capital. Em fevereiro, a companhia adquiriu a xAI, em uma operação 100% de ações, elevando a SpaceX a uma avaliação de 1 trilhão de dólares. A fusão criou a maior empresa privada já avaliada.
A separação entre varejo e institucional pode ser maior que o usual. A ideia é destinar pelo menos três vezes a fatia comum de varejo, normalmente entre 5% e 10%, a investidores de base ampla, buscando maior retenção de ações no longo prazo.
Distribuição e gestão da IPO
Bret Johnsen, diretor financeiro da SpaceX, já informou aos bancos de investimento sobre o plano. A proposta utiliza um processo de underwriting com responsabilidades definidas por instituição, aproveitando vínculos regionais existentes.
Fontes indicam que Bank of America ficará responsável pela distribuição doméstica de varejo, com foco em clientes de alto patrimônio e escritórios familiares nos EUA. Morgan Stanley pode cuidar de ordens menores por meio do serviço E*Trade.
UBS deve mirar compradores internacionais de alto patrimônio e escritórios familiares, enquanto Citi coordenaria vendas globais de varejo e institucional, em parceria com bancos que atuam em Canadá, Europa e Ásia.
Contexto de mercado e expectativas
Analistas veem a IPO como um barômetro da confiança no setor de tecnologia e IA. Economistas destacam avaliações elevadas e gastos fortes como fatores a serem observados. A expectativa é de que o negócio movimente o mercado de ações, com atenção especial aos sinais de demanda.
Especialistas ressaltam que a SpaceX poderia alcançar capitalização de mercado de até 1,5 trilhão de dólares, caso venda volumes significativos. A repercussão ampliaria a posição de Musk no radar global de empresas de tecnologia.
Dan Coatsworth, da AJ Bell, comentou que investidores acompanham com atenção o provável calendário de saída, comparando o interesse ao lançamento de um foguete. As apostas são altas devido ao histórico de base de fãs de Musk.
Observação sobre o cenário: o aumento da participação de varejo pode influenciar a volatilidade inicial, mas também a fidelização de acionistas a longo prazo. A contabilidade regulatória e as condições de mercado poderão moldar o desempenho inicial da operação.
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