- SpaceX prepara a entrada na Nasdaq em junho, estimando captar entre 75 bilhões e 80 bilhões de dólares, com uma avaliação de cerca de dois trilhões de dólares.
- BlackRock avalia investir entre cinco bilhões e dez bilhões de dólares na OPV, mas sua participação seria menor do que a de outros gestores como Fidelity, Baillie Gifford e Franklin Templeton.
- Brookfield informou possuir ações de SpaceX no valor de 2 bilhões de dólares, com parte do montante em sua matriz.
- O principal acionista é Elon Musk, com cerca de 42% do capital e mais de 80% dos direitos de voto; outros investidores relevantes incluem Peter Thiel, Alphabet, Echostar e diversos fundos de investimento.
- Além dos grandes investidores, a operação pode destinar aproximadamente 30% da oferta a investidores individuais; o Roadshow deve ocorrer no início de junho, seguido pela divulgação do prospecto definitivo.
A comunidade financeira se prepara para a abertura de capital histórica da SpaceX, controlada por Elon Musk. A empresa busca debutar no Nasdaq em 12 de junho, com uma expectativa de arrecadação entre 75 e 80 bilhões de dólares e uma valorização próxima a 2 trilhões. A operação pode ser a maior saída a Bolsa já registrada.
Entre os investidores que planejam entrar ou ampliar participação estão fundos de investimento, private equity e gestoras de ativos, incluindo gigantes como BlackRock, Fidelity, Baillie Gifford e Franklin Templeton. A participação de BlackRock gira em torno de 5 a 10 bilhões de dólares, segundo fontes.
Participantes e montante
Brookfield afirmou possuir ações de SpaceX avaliadas em 2 bilhões de dólares. A empresa tem investido em negócios de Musk nos últimos anos, com a Brookfield Growth contribuindo em 2022 para a aquisição de Twitter, hoje X, posteriormente integrado à xAI.
SpaceX tem como principal acionista Musk, com cerca de 42% do capital e mais de 80% dos direitos de voto. Entre outros acionistas relevantes estão Peter Thiel, Alphabet, Echostar e várias firmas de investimento, cada uma com participações modestas, mas com potencial de valorização.
Estrutura de capital e possíveis ganhos
Alphabet, Google, pode ter participação que supera 100 bilhões de dólares, conforme avaliações de mercado. A empresa negocia acordos para expandir centros de dados no espaço, alinhando-se aos planos de SpaceX e xAI.
Além de investidores institucionais, nomes como Sequoia, Valor Equity, Gigafund e Andreessen Horowitz também aparecem em rounds anteriores, com cerca de 1% cada. Esses históricos de investimento elevam as perspectivas de ganhos no pós-OPV.
Retorno para funcionários e fundos de hedge
Em conjunto, funcionários e executivos detêm cerca de 10% do capital via stock options. O hedge fund D1 Capital Partners é apontado como um dos grandes beneficiários, com participação avaliada em até 20 bilhões de dólares caso a empresa atinja a avaliação-alvo de 1,75 trilhão.
A oferta prevê também destinar até 30% das ações aos investidores individuais, acima do padrão de 5% a 10% em operações semelhantes. Os detalhes finais dependem do retorno do prospecto e do roadshow.
Próximos passos
A SpaceX deve apresentar o prospecto definitivo ainda nesta semana. Em seguida, a empresa realiza o roadshow de apresentação aos investidores, com provável início nos primeiros dias de junho. Todas as informações estão sujeitas a ajustes conforme o mercado.
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