- A Equatorial Energia apresentou uma proposta para investir 30% na Copasa, com a possibilidade de adicionar até 10% em uma oferta pública inicial de ações.
- Um grupo de investidores, que incluía a Aegea, desistiu de participar do leilão; Itaúsa, o fundo soberano de Singapura GIC e a Equipav Saneamento estavam entre os parceiros da Aegea.
- A operação é uma das maiores do ano no Brasil e será seguida por uma oferta pública secundária que reduzirá o controle do Estado de Minas Gerais sobre a Copasa.
- O preço mínimo fixado pelo governo de Minas Gerais para as ações ficou em R$ 47,23 por ação.
- Na B3, as ações da Copasa subiram cerca de 13% e as da Equatorial avançaram aproximadamente 1,9%.
A Equatorial Energia apresentou proposta para tornar-se investidora estratégica da Copasa, segundo fontes familiarizadas com o assunto. A operação envolve uma participação inicial de 30% com a possibilidade de acrescentar até 10% via oferta pública inicial de ações. A Açao da Copasa subiu no pregão após o anúncio, enquanto a Equatorial avançou na estratégia de atuação no saneamento.
O grupo de investidores que acompanhava a operação incluiu a Aegea, Itaúsa, o fundo soberano de Singapura GIC e a Equipav Saneamento. Segundo as fontes, a Aegea optou por não participar do leilão da Copasa. O acordo depende de aprovação regulatória e de condições de mercado.
A Copasa está entre as maiores concessionárias de água e saneamento do Brasil. O Estado de Minas Gerais já fixou o preço mínimo de R$ 47,23 por ação para a oferta. A transação é uma das maiores do ano no setor, segundo informações de mercado.
Detalhes da proposta e desdobramentos
A oferta única da Equatorial prevê participação de 30% na Copasa, com a possibilidade de aumento de até 40% via IPO, conforme informado por fontes. A ideia é reduzir gradualmente o controle estatal por meio de uma oferta pública subsequente.
O acordo também envolve a possibilidade de participação conjunta em outra operação, conforme relatos anteriores da Bloomberg News. A Sabesp tinha sido cogitada como investidora estratégica, mas desistiu, abrindo espaço para a entrada da Equatorial na Copasa.
As partes não divulgaram comentários oficiais até o momento. A transactação ainda depende de aprovações regulatórias e de condições de mercado, além de pareceres de órgãos ambientais e de saneamento. A expectativa é que o processo avance nos próximos meses.
As ações da Copasa tiveram forte reação após o anúncio, com ganho relevante, enquanto os papéis da Equatorial registraram alta moderada no pregão. O desfecho final depende de etapas formais de due diligence e de anúncios de ofertas públicas.
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