- SpaceX definiu o preço da IPO em US$ 135 por ação, com objetivo de levantar US$ 75 bilhões e avaliar a empresa em US$ 1,75 trilhão.
- A operação busca transformar a SpaceX em uma das dez companhias mais valiosas dos EUA, com venda prevista na Nasdaq.
- O roadshow para investidores começa na quinta-feira, 4 de junho, e o preço deve ser fixado em 11 de junho; as ações começam a negociar no dia seguinte.
- A empresa planeja alocar até 30% da oferta para investidores individuais, ampliando a participação varejo.
- Há debate entre investidores sobre a avaliação elevada, dada a falta de comparáveis diretos no mercado público e o histórico de prejuízos da SpaceX.
A SpaceX fixou o preço de venda de suas ações na IPO em US$ 135, equivalente a cerca de R$ 684. A medida, anunciada nesta quarta-feira, define a oferta de ações como parte de uma operação que pode levantar US$ 75 bilhões, segundo informações oficiais.
Com o preço definido, a SpaceX projeta uma avaliação de cerca de US$ 1,75 trilhão, colocando a empresa entre as dez mais valiosas dos Estados Unidos no momento em que começa a roadshow com investidores. O início da negociação está previsto para a Nasdaq no dia seguinte ao encerramento das apresentações aos investidores.
O roadshow começa nesta quinta-feira, com a fixação dos preços prevista para 11 de junho. A empresa planeja iniciar as negociações na Nasdaq na sexta-feira, marcando uma entrada direta no mercado público de capitais.
A operação, conduzida sob a liderança de Elon Musk, já desperta discussões sobre a abordagem não convencional do IPO. A SpaceX busca ampliar participação de investidores de varejo e explorar estratégias de governança que preservem o controle do fundador.
Alguns insiders estimam avaliações entre US$ 1,5 trilhão e US$ 1,75 trilhão, refletindo a confiança no portfólio aeroespacial, de telecomunicações e militar da empresa. Entretanto, a SpaceX registrou prejuízo líquido de US$ 4,94 bilhões em 2025, pese ao crescimento de receita de 33%, para US$ 18,67 bilhões.
Mercados veem a operação como um marco, dado o histórico limitado de companhias espaciais com ações abertas. A empresa encara uma ausência de grandes referências públicas para comparação de múltiplos de mercado, o que alimenta debate sobre o nível de valuation.
A lista de bancos que participam da oferta inclui Mizuho, Deutsche Bank, UBS e Barclays. Eles devem priorizar investidores de alta renda de seus países, em vez de apenas grandes gestores de ativos, como ocorreu em operações passadas.
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