- Quatro interessados avançaram para a segunda fase da venda da CSN Cimentos: Votorantim, Polimix (ambas brasileiras) e Huaxin Cement e Sinoma International (chinesas).
- A entrega das propostas para a fase vinculante está prevista para o dia sete de agosto.
- As ofertas da primeira fase ficaram entre cerca de R$ 12 bilhões e R$ 13 bilhões, acima do patamar inicial de R$ 10 bilhões.
- A Votorantim e a Polimix atuam de forma separada, mas há expectativa de formação de um consórcio no futuro para facilitar a aprovação pelo Cade.
- A Polimix deve buscar parceira para avançar, já que não teria recursos para prosseguir sozinha; Huaxin já investiu na Embu S.A., reforçando interesse no setor de concreto.
A venda da CSN Cimentos avança, com quatro interessados passando para a segunda fase do processo. Estão as brasileiras Votorantim e Polimix, além das chinesas Huaxin Cement e Sinoma International. A entrega das propostas vinculantes está marcada para 7 de agosto. A informação é de fontes próximas ao processo.
As propostas iniciais não vinculantes ficaram entre cerca de 12 e 13 bilhões de reais, acima do patamar de 10 bilhões que circulava. A movimentação sugere interesse estratégico de grupos com atuação relevante no setor.
A leitura é de que Votorantim e Polimix avaliam formar um consórcio no estágio seguinte, para facilitar a aprovação regulatória junto ao Cade. Essa estratégia busca reduzir resistência a uma eventual aquisição.
Participantes brasileiros e asiáticos
Polimix, maior produtora de concreto do Brasil e dona da Mizu, não conseguiria, ao menos por ora, avançar sozinha. A expectativa é de que busque parceria para reforçar o caixa e a maturação do negócio.
Entre as chinesas, Huaxin Cement aumenta a presença no mercado brasileiro, já que adquiriu a Embu S.A., fabricante de pedra brita. A atuação reforça a estratégia de fornecimento para grandes obras.
Sinoma International também participa ativamente, somando forças com Huaxin para fortalecer a posição competitiva no setor de cimento e construção.
J&F e Suzano chegaram a considerar o ativo, mas não participaram da fase de propostas. As razões não foram divulgadas pelas partes.
Contexto e próximos passos
O CEO da CSN, Benjamin Steinbruch, afirmou em maio que as propostas recebidas na primeira fase superaram as expectativas. O diretor financeiro, Marco Rabello, citou duração estimada de dois a três meses para a fase vinculante, com conclusão possivelmente no terceiro trimestre de 2026.
A CSN não comentou o andamento do processo. Votorantim, Polimix, Huaxin e Sinoma não responderam até o fechamento desta nota.
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