Audax propõe OPA pela Elmera, empresa norueguesa, por 400 milhões

A Audax Energía planeja lançar uma oferta pública voluntária de aquisição (opa) sobre 100% do Elmera Group ASA, listada em Oslo, por 41,20 coroas norueguesas por ação, valuando a operação em cerca de € 400 milhões.
O preço ofertado representa prêmios de aproximadamente 39,4% em relação ao fechamento de 24 de junho (29,55 coroas) e de 38,5% frente à média ponderada dos últimos 30 dias.
A oferta também implica prêmios de cerca de 33,4% e 31,4% em relação às médias de 60 e 90 dias, respectivamente.
A liquidação da opa depende de due diligence satisfatória, acesso à informação e da obtenção da financiamento necessário; além disso, a operação precisa da aceitação de pelo menos 66,7% do capital e dos direitos de voto da Elmera, em base diluída.
A operação já tem apoio de acionistas relevantes da Elmera, que somam cerca de 43,3% do capital (excluída a autocartera), incluindo Nordea Investment Management, ODIN Forvaltning, Storebrand Asset Management, Holberg, Alfred Berg Kapitalforvaltning, Arctic Asset Management e Varner Equities.

Audax Energía anunciou a intenção de lançar uma Oferta Pública Voluntária de Aquisição (OPA) sobre 100% do capital da norueguesa Elmera Group ASA, que está listada na Bolsa de Oslo. A proposta prevê pagamento em dinheiro de 41,20 coroas norueguesas por ação, totalizando aproximadamente 400 milhões de euros.

O preço ofertado representa uma prima relevante sobre a cotação recente da Elmera, superando 39,4% o fechamento de 24 de junho (29,55 coroas) e 38,5% a média ponderada de volume dos últimos 30 dias. Também há prêmios de 33,4% e 31,4% frente às médias de 60 e 90 dias, respectivamente.

A conclusão da OPA depende de etapas como a due diligence satisfatória e a obtenção da financiamento necessário. Além disso, a operação depende da aceitação de pelo menos 66,7% do capital e dos direitos de voto da Elmera em base diluída. A Audax mira eventualmente controlar 100% do grupo, mas já avalia benefícios estratégicos com uma posição majoritária.

Apoio de acionistas relevantes

A operação já conta com o respaldo de acionistas relevantes da Elmera, que somam cerca de 43,3% do capital excluindo autocartera. Entre eles estão fundos geridos por Nordea Investment Management (15,1%), ODIN Forvaltning (5,1%), Storebrand Asset Management (5,0%), Holberg (4,2%), Alfred Berg Kapitalforvaltning (4,1%) e Arctic Asset Management (3,3%), além de Varner Equities (4,1%). Todos manifestaram a intenção de aceitar a oferta caso os termos anunciados sejam mantidos.

A Audax avaliou previamente propostas indicativas ao conselho da Elmera, com melhorias no preço e nas condições na oferta anunciada. O objetivo é promover transparência para os acionistas avaliarem a operação e obter a cooperação do conselho para avançar no processo.

Perspectivas e próximos passos

A empresa espanhola não detém participação atual na Elmera. A divulgação pública visa facilitar o entendimento dos termos e do andamento da OPA, ainda sujeita a aprovações regulatórias e à verificação financeira necessária.