UBS eleva recomendação da Arista Networks, prevendo alta de 34,5% com investimentos em IA

A UBS elevou a classificação das ações da Arista Networks de neutra para compra, aumentando o preço-alvo de $112 para $115, o que representa um potencial de valorização de 34,5% em relação ao fechamento de terça-feira. O analista David Vogt destacou que a expectativa de crescimento nos investimentos em centros de dados, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 25% até 2027, fundamenta essa atualização. Ele também observou um aumento em métricas-chave da Arista, como compromissos de compra e receita diferida, sugerindo que a previsão de crescimento de 17% para 2025 é conservadora, com potencial para atingir 25%.

As ações da Arista apresentaram um desempenho inferior ao do S&P 500 este ano, caindo mais de 22%, enquanto o índice geral teve uma queda de quase 2%. Vogt acredita que o investimento em infraestrutura de inteligência artificial (IA) ainda está em seus estágios iniciais, com grandes empresas, como Meta Platforms, Microsoft e Oracle, aumentando seus gastos em capacidade de IA. Ele prevê um crescimento superior a 40% nos gastos de capital em centros de dados por parte desses grandes clientes em 2025, seguido de cerca de 30% em 2026 e 2027.

Além disso, embora haja preocupações recentes sobre concorrentes que vendem hardware não identificado, Vogt considera que o risco é "gerenciável" nas avaliações atuais. A maioria dos analistas de Wall Street também é otimista em relação à Arista, com 19 dos 25 analistas cobrindo a empresa recomendando uma classificação de compra. O consenso de preço para as ações da Arista é de aproximadamente $117, indicando um potencial de alta de mais de 37%. Após o anúncio, as ações da Arista subiram mais de 3% no pré-mercado de quarta-feira.