Netflix intensificou sua proposta para a Warner Bros Discovery, oferecendo US$ 82,7 bilhões em dinheiro pelas operações de estúdios e streaming, para fechar o negócio mais rapidamente diante de uma oferta hostil da Paramount Skydance. A mudança visa facilitar a aprovação dos acionistas com votação já em abril.
A nova proposta mantém o valor de US$ 27,75 por ação, porém em dinheiro integral. A Netflix afirma que a única forma de acelerar o desfecho é simplificar a estrutura e oferecer maior certeza de valor aos acionistas da WBD, além de adiantar a votação.
A transação prevê que, se aprovada, os investidores da WBD receberão ações da operação de redes globais, incluindo CNN, Cartoon Network e Discovery Channel, que será separada. A Netflix não adquirirá esse núcleo de redes.
Confronto com Paramount
Paramount Skydance continua com uma oferta hostil de US$ 108,4 bilhões pelo conjunto da WBD, tentando substituir a diretoria para aprovar o acordo.
Na semana passada, a Paramount anunciou a intenção de indicar diretores à Assembleia da WBD e apresentar uma ação judicial para obter informações financeiras sobre o acordo. Um tribunal de Delaware rejeitou a demanda na quinta-feira.
Para vencer a chamada proxy fight, a Paramount precisa convencer investidores da WBD a votar nos seus nomes de diretorias, substituindo propostas pela gestão atual. A Paramount também propõe alterar o estatuto da WBD para exigir aprovação acionária na spun-off de redes globais.
O acordo com a Netflix manteria a responsabilidade da WBD de pagar uma taxa de ruptura de US$ 2,8 bilhões se abandonar a negociação. A oferta da Paramount incluiu uma taxa de rescisão de US$ 5,8 bilhões. Caso a WBD aceite a proposta da Paramount, a empresa enfrentaria custos de cerca de US$ 4,7 bilhões, incluindo a taxa de ruptura para a Netflix e encargos de dívida.
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