Abertis Infraestructuras levou a mercado una emisión de bonos híbridos perpétuos no valor de 500 milhões de euros, via Abertis Finance B.V., seu veículo em Países Baixos. A operação foi dirigida a investidores internacionais qualificados e contou com uma oversubscription de 9,5 vezes. O cupom é de 4,75% e o vencimento não tem amortização definida.
O objetivo da emissão é refinanciar parte do estoque atual de bonds híbridos. Em paralelo, a empresa anunciou uma oferta de recompra pelo mesmo montante, sujeita a aceitação. O prazo para aceitar as ofertas vai até o dia 28 de abril.
Abertis é controlada pela italiana Mundys e pela espanhola ACS, e tem histórico de recorrer a este tipo de instrumento. Em 2023 já havia emitido 500 milhões de euros a 4,75% sem data de amortização obrigatória, e em outubro fechou outra operação de 250 milhões a 4,37%.
Estrutura e desdobramentos
A combinação de nova emissão e recompra busca otimizar a carteira de instrumentos híbridos da concessionária. A operação reforça a estratégia de gestão de dívida com prazos mais estáveis e custo alinhado ao mercado.
Fontes próximas ao processo apontam que a demanda internacional foi robusta, refletindo interesse em títulos perpétuos com cupom próximo de 5% e características de refinanciamento de passivos existentes. A empresa não informou novos volumes além dos anunciados.
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