O otimismo que marcou os primeiros meses do ano deu lugar a uma postura mais cautelosa nos portfólios de renda variável da ARX Investimentos. Segundo análise interna, as incertezas sobre a continuidade do choque de petróleo passam a influenciar a avaliação de ações, especialmente aquelas com maior exposição ao consumo doméstico.
A avaliação foi feita pelo CEO da ARX Investimentos, Rogério Poppe, em entrevista ao Intraday, blog sobre mercados financeiros do Valor. Poppe aponta que o cenário externo inseguro, aliado a pressões sobre preços, aumenta a sensibilidade das empresas a esse tipo de choque, refletindo-se nos resultados.
Impacto esperado e foco da gestora
A gestão mantém cautela diante de possíveis impactos nos lucros de companhias ligadas ao consumo interno, que podem sofrer com volatilidade de custos e demanda. A ARX sinaliza que a persistência das turbulências no setor de petróleo pode exigir ajustes adicionais na composição de portfólios, com maior ênfase em instrumentos mais defensivos ou em setores menos sensíveis ao petróleo.
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