Gundlach alerta para aumento do risco de recessão e recomenda diversificação de investimentos

DoubleLine Capital, liderada pelo CEO Jeffrey Gundlach, alertou para um possível aumento da volatilidade no mercado, citando um risco elevado de recessão. Em entrevista ao programa "Closing Bell" da CNBC, Gundlach afirmou que "investidores deveriam ter atualizado seus portfólios" e previu uma nova fase de risco. A empresa, que gerenciava cerca de R$ 95 bilhões no final de 2024, reduziu ao mínimo histórico o uso de fundos emprestados para alavancar suas posições.

A recente instabilidade nos mercados foi exacerbada pelas tarifas agressivas impostas pelo ex-presidente Donald Trump, que geraram preocupações sobre uma desaceleração econômica. O S&P 500 enfrentou uma correção de 10% na última semana, com o índice atualmente 8% abaixo de seu pico histórico em fevereiro. Gundlach agora estima uma probabilidade de 50% a 60% de recessão nos próximos trimestres, afirmando que "a chance de recessão é maior do que a maioria acredita".

Essas declarações surgiram após o Federal Reserve ter revisado para baixo suas previsões de crescimento econômico e elevado suas expectativas de inflação, alimentando temores de estagflação. Apesar disso, o Fed ainda planeja realizar dois cortes nas taxas de juros até o final de 2025, mesmo com a piora nas projeções inflacionárias. Gundlach recomenda que investidores dos Estados Unidos considerem diversificar seus portfólios, buscando oportunidades na Europa e em mercados emergentes.

Ele destacou que "é provavelmente hora de agir de verdade" para investidores baseados em dólares, sugerindo que essa diversificação se tornará uma tendência de longo prazo. A análise de Gundlach reflete uma visão cautelosa sobre o futuro econômico, enfatizando a necessidade de adaptação em um cenário de incertezas.