Expectativa de crescimento e volatilidade no mercado em 2025, dizem especialistas financeiros

Os últimos dois anos foram positivos para os investidores em ações, com o S&P 500 apresentando ganhos de aproximadamente 26% e 25% em 2023 e 2024, respectivamente, após uma queda de 18% em 2022. Para 2025, a expectativa de um terceiro ano consecutivo de alta é considerada baixa, com a probabilidade histórica em torno de 1 em 5, segundo Sam Stovall, estrategista-chefe da CFRA. Ele ressalta que, embora a história não garanta resultados futuros, padrões históricos são importantes para a análise de mercado.

Ryan Detrick, estrategista-chefe do Carson Group, aponta que os fatores que impulsionaram o recente crescimento das ações, como um consumidor forte e o aumento de rendimentos, permanecem. Ele acredita que a inflação deve continuar a desacelerar, permitindo que o Federal Reserve reduza as taxas de juros, o que beneficiaria setores que enfrentaram dificuldades nos últimos anos. Detrick afirma: "Acreditamos que este touro está vivo e bem."

As expectativas de lucros para as empresas do S&P 500 também são otimistas, com uma previsão de crescimento de 14,4% em 2025, após um aumento de 9,9% em 2024. Apesar das expectativas de ganhos, os especialistas alertam que correções de dois dígitos são comuns e recomendam que os investidores mantenham suas estratégias. Stovall observa que o primeiro ano de ciclos presidenciais geralmente apresenta uma queda média de 17% no mercado.

Os especialistas aconselham diversificação para mitigar riscos, sugerindo que os investidores reavaliem suas alocações de ativos. Detrick destaca a importância de não se deixar levar por ações que tiveram um desempenho excepcional, sugerindo que é um bom momento para realocar investimentos em áreas do mercado que estão subvalorizadas.