Home Depot pode enfrentar queda acentuada com padrão gráfico de baixa em formação

Nas últimas quatro semanas, observou-se uma mudança geral dos setores tradicionalmente ofensivos, como tecnologia e consumo discricionário, para setores mais defensivos, incluindo imóveis e produtos de consumo essenciais. A Home Depot, um dos principais pesos do setor de consumo discricionário, pode em breve confirmar um padrão de preço bearish que sugere um potencial de queda significativa para a varejista de melhorias para o lar. Uma maneira eficaz de medir essa dinâmica entre "ofensiva e defensiva" é através do gráfico da razão entre consumo discricionário e produtos essenciais, refletindo a disposição dos consumidores em gastar em itens não essenciais quando a economia está otimista.

Desde um pico em meados de janeiro, o Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund tem apresentado desempenho inferior ao Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP). Essa rotação foi impulsionada pela queda de dois dos principais pesos do XLY, a Amazon e a Tesla, enquanto muitas ações do setor de produtos essenciais mostraram uma forte reversão positiva. O gráfico igualado dessa razão continuou a subir até o início de fevereiro, mas após a melhora do setor de produtos essenciais, também virou para baixo, confirmando uma clara rotação para posições mais defensivas.

Atualmente, a Home Depot, que ocupa o terceiro lugar no XLY, apresenta um potencial padrão de cabeça e ombros. O novo pico alcançado em novembro ocorreu com leituras de RSI mais fracas, criando uma divergência de momentum bearish. A baixa de preço em janeiro indicou uma falta de compradores dispostos a levar a Home Depot a um novo recorde. O nível mais importante nesse padrão é a "linha do pescoço", que conecta os pontos baixos entre a cabeça e os ombros. Se a Home Depot não conseguir manter esse suporte crucial, isso pode sugerir uma queda significativa.

O gráfico semanal da Home Depot oferece uma perspectiva de longo prazo sobre a recente correção, apresentando um sinal de venda PPO em dezembro de 2024. Esse sinal bearish frequentemente indica o fim de uma fase de alta. O mais recente sinal de venda, em abril de 2024, fez com que a ação caísse até uma média móvel ascendente de 40 semanas antes de retomar a tendência de alta. Atualmente, a Home Depot está testando um suporte importante em torno de R$ 380. Uma queda abaixo desse nível pode indicar uma deterioração significativa para a varejista.