Complexidade excessiva em carteiras de investimentos pode comprometer objetivos financeiros

O mercado financeiro enfrenta um dilema com a complexidade excessiva nas carteiras de investimentos. Especialistas alertam que essa situação pode comprometer os objetivos financeiros dos investidores, gerando confusão e custos elevados. A diversificação de ativos, uma estratégia amplamente recomendada, pode se tornar contraproducente quando as carteiras se tornam muito complicadas.

Jayme Carvalho, cofundador da consultoria SuperRico Saúde Financeira, destacou que a saturação de produtos e a ansiedade dos investidores em seguir tendências podem resultar em portfólios excessivamente complexos. Ele afirma que, em alguns casos, a adição de novos produtos financeiros não traz clareza, mas sim confusão. “Às vezes, você vê uma complexidade de produtos tão grande que as coisas nem se conversam”, disse Carvalho.

Guilherme Assis, CEO da fintech Gorila, complementa que a busca por ativos da moda contribui para essa complexidade. Ele observa que muitos investidores acabam acumulando um “legado de produtos” em suas carteiras. Essa situação pode acarretar custos elevados e dificultar a comunicação entre profissionais de investimentos e seus clientes.

Riscos da Complexidade

A complexidade nas carteiras pode transformar a gestão de investimentos em um verdadeiro “Frankenstein”, segundo Bruno Ballista, sócio da XP. Ele ressalta que a necessidade de demonstrar conhecimento por parte dos profissionais pode levar a uma sobrecarga de informações que não atende às necessidades dos clientes. Além disso, o desejo de tentar prever o mercado pode desconectar a carteira do planejamento financeiro original.

Os especialistas concordam que, embora o número de produtos de investimento continue a crescer, é fundamental que as explicações para os investidores sejam simplificadas. Assis sugere que o futuro do contato com os clientes deve focar em contar histórias sobre as alocações, em vez de detalhar cada produto individualmente.