Fintechs se adaptam a queda de juros e diversificam receitas para garantir lucros

As fintechs, que enfrentaram quedas em suas avaliações em 2022 devido ao aumento das taxas de juros, agora apresentam resultados positivos. Em 2024, empresas como Robinhood, Revolut e Monzo reportaram lucros anuais impulsionados pela receita de juros. Robinhood registrou R$ 1,4 bilhão em lucro, com um aumento de 19% na receita de juros, totalizando R$ 1,1 bilhão. Revolut também teve um crescimento significativo, com um aumento de 58% na receita de juros, alcançando £ 1,1 bilhão (aproximadamente R$ 1,45 bilhão). Monzo, por sua vez, anunciou seu primeiro lucro anual, com um crescimento de 167% na receita de juros.

Desafios com a Queda das Taxas de Juros

Apesar dos resultados positivos, a recente queda nas taxas de juros levanta preocupações sobre a sustentabilidade do modelo de negócios das fintechs. Lindsey Naylor, parceira e chefe de serviços financeiros do Reino Unido na Bain & Company, afirmou que um ambiente de juros em queda pode expor vulnerabilidades em algumas fintechs. "A queda nas taxas pode ser um teste da resiliência dos modelos de negócios", disse Naylor.

No primeiro trimestre de 2025, Robinhood reportou R$ 290 milhões em receita líquida de juros, um aumento de 14% em relação ao ano anterior. Entretanto, a ClearBank, uma startup de infraestrutura de pagamentos no Reino Unido, registrou uma perda pré-impostos de £ 4,4 milhões devido à mudança de receita de juros para uma dependência maior de receitas baseadas em taxas.

Diversificação como Estratégia

Para enfrentar os desafios, algumas fintechs estão diversificando suas fontes de receita. Revolut, por exemplo, oferece serviços de negociação de criptomoedas e ações, além de planos móveis no Reino Unido e na Alemanha. Naylor destacou que empresas com uma mistura diversificada de receitas estão em melhor posição para enfrentar mudanças econômicas.

A neobank Bunq, que atende principalmente nômades digitais, viu um aumento de 65% em seu lucro anual em 2024. O CEO da Bunq, Ali Niknam, afirmou que a empresa sempre teve uma receita diversificada, o que a torna mais resiliente em um ambiente de taxas de juros em queda.