Emissores latino-americanos captam US$ 7 bilhões em dívida externa após trégua tarifária

Emissores latino-americanos aproveitaram a recente trégua nas tarifas do governo dos Estados Unidos e buscaram o mercado de dívida externa. A Caixa Econômica Federal (CEF) levantou US$ 700 milhões, com uma demanda total de US$ 3,5 bilhões. Desde abril, outros dez emissores da região captaram aproximadamente US$ 7 bilhões.

O responsável pela área de emissão de dívida do UBS BB, Samy Podlubny, destacou que o ano tem sido positivo para as captações na América Latina. O volume de emissões já ultrapassa a metade do que a região costuma emitir anualmente, que gira em torno de US$ 110 milhões a US$ 120 milhões. Apesar da volatilidade, o cenário se mostra favorável.

As emissões preferidas no mercado são de setores com baixa correlação às tarifas, como bancos e empresas de infraestrutura. Recentemente, foram registradas emissões do banco de desenvolvimento do Peru, Cofide, e do Banco de Crédito para Exportação do México, BancoMext, além da chilena de celulose Arauco.

Podlubny também observou que as reuniões de política monetária do Federal Reserve (Fed) perderam relevância na identificação de janelas de oportunidade para novas emissões. A percepção nas mesas de Nova York é de que o mercado está bom, independentemente do tempo. A menor presença do Brasil no mercado se deve à liquidez do mercado de dívida local, que atende às necessidades das empresas.