Circle inicia IPO inédito com 60% das ações sendo vendidas por investidores

A Circle, emissora do stablecoin USDC, iniciou seu processo de oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos, com o objetivo de levantar cerca de $624 milhões e avaliar a empresa em aproximadamente $6 bilhões. A companhia planeja vender 24 milhões de ações de ações ordinárias Classe A, sendo 9,6 milhões delas da própria empresa e 14,4 milhões de acionistas existentes.

Um aspecto notável do IPO é que 60% das ações disponíveis são provenientes de acionistas atuais, uma prática incomum em ofertas públicas. A empresa pretende listar suas ações na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o ticker CRCL. A gestora de investimentos ARK, liderada por Cathie Wood, manifestou interesse em adquirir até $150 milhões em ações.

Detalhes Financeiros

A Circle reportou um lucro líquido de $64,8 milhões no último trimestre e possui quase $850 milhões em caixa e equivalentes. A expectativa é que a empresa arrecade mais $240 milhões com o IPO, com um preço estimado entre $24 e $26 por ação. A venda significativa de ações por investidores pode ser atribuída à busca por liquidez em um mercado que enfrenta desafios desde o pico de 2021.

A consultora de IPOs Lise Buyer destacou que os investidores estão em busca de saídas para redistribuir recursos. O CEO da Circle, Jeremy Allaire, planeja vender 8% de sua participação, enquanto outros cofundadores e executivos também estão se desfazendo de parte de suas ações.

Contexto do Mercado

O IPO da Circle ocorre em um momento em que o setor de stablecoins está em crescimento, com o USDC representando cerca de 27% do mercado total de stablecoins. A legislação sobre criptomoedas nos Estados Unidos está avançando, com o Senado votando recentemente para criar um marco regulatório para stablecoins. A expectativa é que isso possa impactar positivamente a confiança no mercado.

A Coinbase, cofundadora do USDC, também pode ser afetada pelo IPO, uma vez que possui um acordo de compartilhamento de receita com a Circle. O desempenho do USDC é monitorado de perto por investidores, dado seu papel crescente na movimentação de dólares e na preservação da dominância do dólar americano.