Itaú emite R$ 5 bilhões em Letras Financeiras Subordinadas Perpétuas para capitalização

O Itaú (ITUB4) anunciou a emissão de Letras Financeiras Subordinadas Perpétuas no valor de R$ 5 bilhões. A operação, realizada com investidores profissionais, visa fortalecer o Capital Complementar do Patrimônio de Referência do banco, impactando em 0,35 ponto percentual seu índice de capitalização Nível 1.

As Letras Financeiras (LFs) são títulos de renda fixa que permitem ao banco captar recursos a longo prazo. Os investidores, por sua vez, têm acesso a rentabilidades mais atrativas, embora não possam resgatar o investimento antes do prazo. As LFs emitidas pelo Itaú possuem opção de recompra a partir de 2030, sujeita à autorização do Banco Central.

Características das Letras Financeiras

Esses títulos podem ser adquiridos por meio de ofertas primárias ou no mercado secundário. As LFs têm requisitos específicos quanto ao valor nominal e ao prazo de emissão, dependendo da presença de cláusula de subordinação. Quando subordinadas, os detentores têm prioridade inferior em relação a outras dívidas da instituição em caso de falência, mas isso pode resultar em maior remuneração.

Além disso, as LFs podem ser emitidas com opção de resgate ou recompra, desde que tenham prazo superior a três anos. A primeira possibilidade de exercício dessa opção ocorre pelo menos 24 meses após a emissão, com intervalos mínimos de 180 dias para as datas subsequentes. Essa estrutura torna as LFs uma alternativa interessante para investidores em busca de rentabilidade e segurança.