Petrobras, Vale e Itaú: descubra qual empresa oferece os melhores dividendos

As estimativas de dividend yield para 2025 apontam para 11% na Petrobras, 8,66% na Vale e 7,6% no Itaú Unibanco, refletindo a atratividade e a sustentabilidade dos dividendos dessas empresas. O dividend yield é uma métrica que relaciona o retorno de dividendos ao preço das ações, influenciada pela política de distribuição de lucros.

A Petrobras, apesar da recente volatilidade no preço do petróleo, continua sendo uma das maiores "vacas leiteiras" do mundo. A equipe de research do BTG Pactual destaca que a empresa, embora não seja mais o destaque de antes, ainda apresenta uma combinação de ativos sólidos e competitividade em custos de extração. Para 2025, a expectativa é de um dividend yield de 11%, com projeções ainda mais otimistas para 2026, chegando a 13%.

Análise da Vale e Itaú Unibanco

A Vale, que enfrentou desafios no primeiro semestre devido à desvalorização do minério de ferro, tem um dividend yield estimado de 8,66%. Analistas da Toro Investimentos consideram a empresa uma boa oportunidade, citando a recuperação da atividade industrial na China e a elevação dos preços dos minérios como fatores positivos. Além disso, a Vale está implementando programas de recompra de ações e explorando a venda de ativos para destravar valor.

O Itaú Unibanco, com um dividend yield projetado de 7,6%, é visto como um nome de qualidade no setor bancário. A XP Investimentos destaca que o banco apresentou resultados sólidos no primeiro trimestre de 2025, com crescimento da carteira e controle da inadimplência, consolidando sua posição como uma das principais escolhas para investidores focados em dividendos.

Considerações sobre o Investimento em Dividendos

Embora o dividend yield seja uma métrica importante, especialistas recomendam que os investidores analisem outros indicadores, como o nível de endividamento e a geração de caixa das empresas. Ricardo Salim, analista da Lumi Research, ressalta a importância de avaliar a sustentabilidade dos dividendos, considerando fatores como a margem operacional e o payout ratio. Essas análises ajudam a entender se os dividendos são consistentes ou se refletem eventos pontuais.