Mixue Group busca US$ 444 milhões em IPO para expandir sua rede de chás de bolhas

O Mixue Group, a maior cadeia de chás de bolhas da China, planeja levantar HK$ 3,45 bilhões (aproximadamente US$ 444 milhões) em uma oferta pública inicial (IPO) em Hong Kong. O objetivo é fortalecer sua posição no competitivo mercado de bebidas frescas. A empresa disponibilizou 17,06 milhões de ações a HK$ 202,50 cada, com a possibilidade de aumentar essa quantidade dependendo da demanda. A negociação das ações está prevista para iniciar em 3 de março.

Os recursos obtidos com a IPO permitirão à Mixue expandir ainda mais sua rede de lojas, que já supera a da Starbucks em número global de unidades. O mercado de chá de bolhas na China deve crescer de US$ 9,6 bilhões em 2018 para US$ 71 bilhões em 2024, embora a competição seja intensa, com frequentes guerras de preços entre fornecedores. Angela HanLee, analista da Bloomberg Intelligence, destacou que a Mixue está em uma posição vantajosa em relação a concorrentes como Nayuki e Guming, devido à sua robusta cadeia de suprimentos e ao foco em bebidas acessíveis.

A demanda pelas ações foi alta, com investidores já solicitando o total disponível. Entre os principais investidores estão Hillhouse Investment, HongShan Capital Group e o braço de investimentos Long-Z da Meituan, que se comprometeram a manter as ações por pelo menos seis meses. O Bank of America, Goldman Sachs e UBS Group estão liderando a organização da venda.

Apesar do otimismo inicial, o setor de bubble tea enfrenta desafios, com ações de concorrentes menores, como Guming Holdings, apresentando quedas. A Mixue, que possui mais de 45.000 lojas globalmente, reportou um aumento de 21% na receita, totalizando 18,7 bilhões de yuans (cerca de US$ 2,6 bilhões) nos primeiros nove meses de 2024, com um crescimento de 42% no lucro. Suas bebidas têm preços que variam de 2 a 8 yuans, tornando-as mais acessíveis que as de marcas concorrentes.