CATL deve arrecadar US$ 4 bilhões em IPO em Hong Kong com forte demanda por ações

A Contemporary Amperex Technology (CATL) está prestes a arrecadar US$ 4 bilhões em sua oferta pública de ações em Hong Kong, com as ações precificadas a HK$ 263. A demanda pelos papéis foi considerada forte, levando a empresa a definir o preço no limite superior do intervalo indicado. A captação de pedidos se encerrará na quarta-feira, e as ações devem começar a ser negociadas em 20 de maio.

A CATL, fabricante chinesa de baterias para veículos elétricos, levantará HK$ 31 bilhões (equivalente a US$ 4 bilhões) com a oferta de 118 milhões de ações. Esse valor pode aumentar para US$ 4,6 bilhões caso uma opção de aumento de 15% seja exercida. Apesar das tensões entre os Estados Unidos e a China, a empresa avança com o que pode ser a maior oferta pública do mundo em 2025.

Recentemente, um comitê do Congresso dos Estados Unidos solicitou que os bancos Bank of America e JPMorgan Chase se retirassem do negócio, citando preocupações relacionadas à inclusão da CATL em uma lista negra pelo Pentágono. No entanto, ambos os bancos continuam envolvidos na transação. O preço das ações da CATL representa um desconto de 7,4% em relação ao último fechamento em Shenzhen, o que é considerado baixo em comparação com outras listagens secundárias.

Contexto do Mercado

A oferta da CATL é a maior em Hong Kong desde a listagem da Kuaishou Technology em 2021, que arrecadou US$ 6,2 bilhões. A empresa se destaca em um cenário onde as ações de grandes empresas costumam ser negociadas com um desconto médio de 25% em relação ao continente. A CATL já recebeu pedidos múltiplos para suas ações no primeiro dia da oferta, mesmo com restrições à participação de investidores dos EUA.

A oferta de ações da CATL pode mais que dobrar os recursos levantados no mercado de listagens de Hong Kong em 2025, que deve ultrapassar US$ 22 bilhões, segundo a Bloomberg Intelligence. Os bancos Bank of America, China International Capital, China Securities International e JPMorgan lideram a oferta, com a participação de Goldman Sachs, Morgan Stanley e UBS.