Famílias ricas ganham espaço no mercado de startups e desafiam grandes fundos de investimento

O aumento no número e no tamanho dos family offices, que agora totalizam mais de $ 3 trilhões em ativos, está mudando o cenário de investimentos em startups. David Adelman, fundador da Darco Capital, afirma que esses escritórios familiares estão se tornando concorrentes diretos de fundos de capital de risco e private equity.

Adelman destaca que os family offices oferecem expertise empreendedora e capital paciente, o que os torna mais flexíveis em momentos de crise. Ele observa que, enquanto os grandes fundos se afastam em tempos difíceis, os family offices estão dispostos a apoiar startups em dificuldades. "Estamos lá para o longo prazo", afirma Adelman.

A Darco Capital, com mais de noventa investimentos em empresas privadas, exemplifica essa nova abordagem. Durante a pandemia de Covid-19, a Darco forneceu linhas de crédito a empresas que precisavam de capital, enquanto muitos fundos tradicionais hesitaram. "Fomos a última pessoa em pé", diz Adelman, que compreende as dificuldades enfrentadas por empreendedores.

Mudança de Estratégia

Os family offices estão mudando seu foco, passando de meros preservadores de riqueza para investidores ativos em startups. Uma pesquisa da Bastiat Partners e Kharis Capital revelou que cinquenta por cento dos family offices planejam investir diretamente em startups nos próximos dois anos. No entanto, essa estratégia envolve riscos, como reconhece Adelman, que antes de fundar a Darco, investiu em negócios recomendados por amigos.

Adelman enfatiza a importância de entender o modelo de negócios antes de investir. "Não vou investir em algo que não entendo", afirma. Ele também prioriza fundadores com valores alinhados aos seus, buscando empresas que promovam impacto social positivo, como a cred.ai, que ajuda jovens a construir crédito.

Sinergias e Oportunidades

A Darco Capital investe em uma variedade de setores, incluindo bebidas e moda. Adelman observa que suas empresas podem se beneficiar de sinergias, especialmente com sua experiência em habitação estudantil. "Posso identificar tendências entre os jovens consumidores", explica.

Para outros family offices, Adelman sugere que avaliem a real necessidade de ter um escritório próprio. "Existem muitas empresas que podem fornecer serviços necessários", conclui. Essa nova dinâmica entre family offices e fundos tradicionais promete transformar o mercado de investimentos em startups.