Inadimplência no agronegócio reduz lucros e leva BB a intensificar gestão de riscos

O Banco do Brasil, um dos principais financiadores do agronegócio no Brasil, enfrenta uma crise em 2024, com a inadimplência de empréstimos subindo para 3%. A instituição, que responde por cerca de 50% do financiamento do setor, está lidando com um aumento nos pedidos de recuperação judicial, impactando suas projeções financeiras.

As altas taxas de juros, que atingem os níveis mais altos em quase duas décadas, e as colheitas ruins têm pressionado os produtores rurais. Em 2024, o número de pedidos de recuperação judicial cresceu de forma alarmante, sinalizando uma crise que ainda não apresenta sinais de reversão. Além disso, uma nova regra do Banco Central exige que os bancos provisionem perdas esperadas e parem de contabilizar juros sobre empréstimos em atraso, afetando diretamente a carteira de R$ 400 bilhões do Banco do Brasil.

O vice-presidente de Riscos e Controles Internos, Felipe Prince, afirmou que a inadimplência acima de 90 dias mais que dobrou, superando as expectativas do banco. A reação do mercado foi negativa, resultando em uma perda de cerca de US$ 4 bilhões em valor de mercado após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre. As ações do banco subiram apenas 2% em 2024, em contraste com o desempenho de seus concorrentes, que tiveram alta de pelo menos 25%.

Desafios para a Gestão

A CEO Tarciana Medeiros, a primeira mulher a liderar a instituição, enfrenta críticas internas e externas. Os resultados financeiros ruins impactaram sua imagem e a do banco, levando a discussões com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva sobre a situação. Embora não haja intenção de substituí-la, a pressão para reverter a situação é intensa, especialmente em um momento de baixa aprovação do governo.

O Banco do Brasil financia cerca de 50% do agronegócio, que representa 23% da economia nacional. A nova regra contábil, que visa alinhar os bancos aos padrões internacionais, teve um impacto significativo na receita do banco, resultando em uma redução de R$ 1 bilhão. A deterioração da qualidade dos ativos no portfólio agrícola continua, e a instituição busca um "tratamento diferente" para a carteira agrícola, que apresenta questões específicas.

Perspectivas Futuras

O cenário para o segundo trimestre é preocupante, com a expectativa de que a inadimplência continue alta. Os produtores precisam regularizar suas dívidas para acessar recursos do Plano Safra, que será anunciado em junho. Apesar de uma super safra esperada, analistas alertam que isso pode não ser suficiente para cobrir as dívidas acumuladas, especialmente diante das altas taxas de juros e da queda nos preços das commodities.