Ações de tecnologia mostram sinais de queda; saiba como lucrar com isso

A T-Mobile (TMUS) enfrenta desafios significativos no setor de telecomunicações, com crescimento de assinantes desacelerando e aumento da dívida. Apesar de ter se destacado anteriormente, a empresa agora busca uma estratégia de opções bearish, com um preço-alvo de $215.

Recentemente, a TMUS apresentou um desempenho inferior em comparação ao setor e ao mercado em geral. A ação subiu até uma linha de tendência de baixa, criando um ponto de entrada favorável para investidores que buscam se beneficiar de uma possível correção de preços. A empresa apresenta um índice preço/lucro (PE) de 22,6x, muito acima da média do setor, que é de 10,0x.

Além disso, a TMUS tem um crescimento esperado de 15,9% no lucro por ação, em contraste com a média do setor de 5,6%. Contudo, a empresa também enfrenta um índice de dívida sobre patrimônio líquido de 1,99x, o que a torna vulnerável a crises econômicas e aumento das taxas de juros.

Para explorar essa vulnerabilidade, uma estratégia de opções foi proposta: vender um Call Vertical com vencimento em agosto de 2025, com um preço de exercício de $235 e $255. O risco máximo é de $1.199 por contrato, enquanto a recompensa máxima é de $801 se a ação estiver abaixo de $235 na data de vencimento.

Esses fatores, combinados com a pressão competitiva e a deterioração da força relativa da TMUS, indicam um cenário desafiador para a empresa. A estratégia de opções oferece uma forma de capitalizar sobre os riscos de avaliação e a crescente dívida da T-Mobile.