Goldman Sachs recomenda investir em Nvidia, Broadcom e outras ações de IA subestimadas

O mercado de inteligência artificial (IA) está em ascensão, atraindo investimentos robustos, especialmente em empresas como Nvidia e Broadcom, que lideram em infraestrutura e design de chips. Recentemente, o Goldman Sachs destacou essas e outras empresas como potenciais beneficiárias de um ciclo de investimento em IA que está em transição.

O analista James Schneider recomendou a compra de ações de Nvidia, Broadcom, Cadence Design Systems e Synopsys, prevendo um crescimento significativo no mercado de inferência de IA nos próximos cinco anos. Schneider afirmou que mais de US$ 350 bilhões foram investidos em infraestrutura de IA, e, embora a monetização ainda seja um desafio, já existem sinais de aumento de receita e redução de custos que justificam esses investimentos.

Perspectivas de Crescimento

Schneider acredita que a Nvidia continuará a ser a principal beneficiária da construção de infraestrutura de IA, destacando sua base de clientes em expansão e liderança em produtos. A empresa tem um preço-alvo de US$ 185, o que representa um potencial de alta superior a 13%. Já a Broadcom deve conquistar uma fatia significativa do mercado de silício customizado, com a previsão de que a IA represente mais de 40% de sua receita até 2026.

A Cadence, que desenvolve software e hardware para design de chips, é considerada uma empresa de alta qualidade com múltiplos motores de crescimento. O preço-alvo para suas ações é de US$ 380, indicando um potencial de valorização de 17,7%. Por sua vez, a Synopsys, também focada em design de chips, tem um preço-alvo de US$ 620, prevendo um ganho de 12,5%.

Oportunidades e Desafios

O analista observa que a evolução dos casos de uso de IA está criando um cenário favorável para reinvestimentos em crescimento futuro. Ele menciona uma abordagem "barbell" para investimentos em semicondutores, que combina líderes em desempenho e ecossistemas de software com líderes em silício customizado de baixo custo. Apesar de riscos potenciais, como restrições de exportação da China, a expectativa é de que a demanda por design de chips personalizados continue a crescer.