- Cosan anunciou uma captação de pelo menos R$ 10 bilhões, podendo chegar a R$ 12,75 bilhões, com participação garantida do BTG Pactual e da Perfin Infra.
- O objetivo é quitar dívidas e proporcionar fôlego financeiro ao grupo. A Cosan realizará duas ofertas de ações, com preço fixo de R$ 5 por ação, podendo chegar a 2 bilhões de papéis.
- A captação reduzirá a dívida bruta da Cosan entre 36,1% e 46%, passando de R$ 27,7 bilhões para uma faixa de R$ 14,95 bilhões a R$ 17,7 bilhões.
- O BTG Pactual e a Perfin garantiram a compra de pelo menos 1,45 bilhão de ações. A primeira venda pode crescer 25% se houver demanda.
- A Cosan usará todo o dinheiro da captação para pagar dívidas e promover desalavancagem de sua estrutura de capital.
Cosan Estrutura Captação de R$ 10 Bilhões para Reduzir Dívida
A Cosan, do bilionário Rubens Ometto, anunciou uma captação de pelo menos R$ 10 bilhões, podendo chegar a R$ 12,75 bilhões. A operação conta com a participação garantida do BTG Pactual e da Perfin Infra.
Objetivo da Captação
O principal objetivo é quitar dívidas e proporcionar fôlego financeiro ao grupo. A Cosan realizará duas ofertas de ações, com preço fixo de R$ 5 por ação, podendo chegar a 2 bilhões de papéis.
Impacto na Dívida
A captação reduzirá a dívida bruta da Cosan entre 36,1% e 46%, passando de R$ 27,7 bilhões para uma faixa de R$ 14,95 bilhões a R$ 17,7 bilhões.
Desalavancagem e Investimento
A Cosan busca promover uma desalavancagem relevante de sua estrutura de capital. O objetivo é dar mais flexibilidade financeira e destravamento de valor para os acionistas.
Participação de Investidores
O BTG Pactual e a Perfin garantiram a compra de pelo menos 1,45 bilhão de ações. Essa primeira venda pode crescer 25% se houver demanda. Os family offices de Rubens Ometto também vão participar da primeira oferta.
Próximos Passos
A Cosan usará todo o dinheiro da captação para pagar dívidas. A empresa enfrenta pressão por causa do alto endividamento, que limita sua capacidade de investimento. A companhia quer promover desalavancagem relevante de sua estrutura de capital.
Aprovação da Operação
A operação precisa ser aprovada em assembleia. Os acionistas devem autorizar o aumento do capital da empresa para até 8 bilhões de ações. Também será necessário dispensar o BTG Pactual e a Perfin da obrigação de fazer oferta pública de aquisição (OPA) por participação relevante.
Setor em Transformação
O setor sucroenergético brasileiro enfrenta desafios. Os preços das commodities são voláteis e há necessidade de investimentos em modernização. A desalavancagem pode dar à Cosan mais espaço para investir em seus negócios principais. A empresa também poderá ter mais flexibilidade para aproveitar oportunidades de mercado.
Teleconferência
A Cosan fará teleconferência pública na segunda-feira (22), às 9h, para explicar a operação. As consultorias BR Partners e G5 Partners darão opinião sobre se os termos são justos para os acionistas.
Entre na conversa da comunidade