BTG Pactual registra rentabilidade de 28,1% e eficiência recorde

O BTG Pactual apresentou lucro líquido ajustado de R$ 4,5 bilhões no terceiro trimestre de 2025, o maior da história, com ROAE de 28,1% e índice de eficiência de 34,1% (custo de 0,34 por cada R$ 1,00 de receita). A receita total foi de R$ 8,8 bilhões, alta de 37% ante o mesmo período do ano anterior.
As carteiras de crédito cresceram, especialmente no corporate lending e em pequenas e médias empresas, chegando a R$ 218 bilhões e R$ 29 bilhões, respectivamente. A área de Corporate Lending teve receita de R$ 2,2 bilhões, avanço de 25,8% na comparação anual. A captação líquida somou R$ 83 bilhões no trimestre, totalizando R$ 296 bilhões nos últimos doze meses.
Wealth Management ampliou ganho de participação de mercado, com volume sob gestão de R$ 1,1 trilhão (crescimento de 32,5% yoy) e receita de R$ 1,4 bilhão (alta de 35,7%). Asset Management registrou ativos sob gestão de R$ 1,2 trilhão e receita de R$ 747,5 milhões, respectivamente 23,3% acima do ano anterior.
Em Investment Banking, o banco teve receita de R$ 643 milhões, queda de 17,8% frente ao segundo trimestre, mas alta de 69,2% ante o ano anterior, com 52 operações de emissão de dívida totalizando US$ 4,5 bilhões.
Em sustentabilidade, a instituição coordenou emissão de US$ 750 milhões em blue bonds e firmou parcerias para mobilizar até US$ 1 bilhão em projetos sustentáveis na América Latina até 2028.

O BTG Pactual reportou um lucro líquido ajustado de R$ 4,5 bilhões no terceiro trimestre de 2025, o maior da sua história. O banco, que já vinha apresentando crescimento, alcançou um ROAE de 28,1% e um índice de eficiência de 34,1%, indicando que gastou apenas R$ 0,34 para gerar cada R$ 1,00 de receita. A receita total foi de R$ 8,8 bilhões, com uma alta de 37% em relação ao ano anterior.

O resultado positivo reflete a expansão das carteiras de crédito, especialmente no segmento corporativo, que alcançou R$ 218 bilhões, e em pequenas e médias empresas, com R$ 29 bilhões. A área de Corporate Lending teve uma receita de R$ 2,2 bilhões, um crescimento de 25,8% na comparação anual. O BTG também destacou a captação líquida de R$ 83 bilhões no trimestre, totalizando R$ 296 bilhões nos últimos doze meses.

Expansão e Aquisições

A instituição tem se beneficiado da diversificação de produtos e do aumento da participação de mercado em Wealth Management e Asset Management. O volume sob gestão em Wealth Management atingiu R$ 1,1 trilhão, com um crescimento de 32,5% em relação ao ano passado. A receita dessa área subiu para R$ 1,4 bilhão, um aumento de 35,7%.

Recentemente, o BTG adquiriu empresas como JGP Wealth Management, Sertrading e Julius Baer Brasil, que contribuíram para o crescimento da captação. A área de Asset Management também se destacou, com ativos sob gestão chegando a R$ 1,2 trilhão e uma receita de R$ 747,5 milhões, um crescimento de 23,3%.

Desempenho em Investment Banking

Apesar do ambiente de juros elevados, o BTG Pactual registrou avanços em Investment Banking, com uma receita de R$ 643 milhões no trimestre, um aumento de 69,2% em relação ao ano anterior, embora tenha caído 17,8% em relação ao segundo trimestre. O banco concluiu 52 operações de emissão de dívida, totalizando US$ 4,5 bilhões.

A instituição também se destacou em iniciativas de sustentabilidade, coordenando a emissão de US$ 750 milhões em blue bonds e estabelecendo parcerias para mobilizar até US$ 1 bilhão em projetos sustentáveis na América Latina até 2028.