Paramount nomeia diretores para o conselho da Warner para votar contra Netflix

A Paramount Skydance pretende indicar diretores para a diretoria da Warner Bros. Discovery (WBD) para votar contra a aprovação do acordo com a Netflix, e entrou com ação buscando informações financeiras relacionadas ao negócio de 82,7 bilhões de dólares.
A nomeação de uma “lista” de diretores ocorreria na assembleia anual da WBD, geralmente realizada em junho, com o objetivo de atrapalhar o acordo com a Netflix, fechado em dezembro.
A Paramount também protocolou uma ação para obter divulgação de informações básicas, incluindo como a WBD avaliou a operação das redes globais, que inclui CNN, Cartoon Network e Discovery Channel, para que os acionistas possam tomar decisão informada.
A empresa afirma que sua oferta de 30 dólares por ação em cash, incluindo a aquisição das redes globais, é mais vantajosa para os acionistas da WBD do que o acordo com a Netflix.
Se a WBD concordar em um acordo com a Paramount, a empresa estima custos adicionais, incluindo uma multa de saída de 4,7 bilhões de dólares, além de encargos de dívida e taxas relacionadas.

Paramount Skydance planeja indicar diretores para a diretoria da Warner Bros Discovery (WBD) com o objetivo de votar contra a aprovação do acordo com a Netflix. A empresa também entrou com ação para obter divulgação de informações financeiras relacionadas ao valor de US$ 82,7 bilhões do negócio.

Em carta dirigida a investidores da WBD, publicada nesta segunda-feira, a Paramount informa que lançará uma lista de nomes para eleição na assembleia anual da empresa, geralmente realizada em junho. A medida busca frear o acordo com a Netflix, firmado em dezembro.

A Paramount também tenta assegurar sua proposta de aquisição da WBD, estimada em US$ 108,4 bilhões, com garantia pessoal de US$ 40 bilhões fornecida por um cofundador da Oracle. A oferta envolve o controle de ativos como Warner Bros, HBO e outras marcas.

Segundo a Paramount, a ação judicial visa tornar públicos dados básicos, incluindo a avaliação da operação das redes globais da WBD, que envolvem CNN, Cartoon Network e Discovery Channel. A Netflix não pretende adquirir essas redes.

David Ellison, CEO da Paramount, afirmou que a empresa pretende manter a oferta de acordo com as regras da Netflix e que a assembleia deverá decidir, por voto, qual proposta é mais benéfica aos acionistas.

A Paramount disse que a diretoria indicada pela empresa buscará avaliar os méritos da sua proposta de aquisição, incluindo a participação de redes globais, que seria avaliada pela operação de rede da WBD. A empresa também propõe alteração estatutária para exigir aprovação dos acionistas no spin-off das redes globais.

Ellison ressaltou que, se a WBD convocar uma reunião extraordinária para votar o acordo com a Netflix, a Paramount fará captação de proxies contra essa aprovação, alinhando isso à sua oferta direta.

A Netflix oferece US$ 23,25 por ação em dinheiro, além de ações da empresa de streaming e participação no spin-off das redes globais, avaliada pela Paramount como zero. A Paramount afirma que sua oferta de US$ 30 por ação, incluindo a aquisição das redes, é mais atraente aos acionistas.

A WBD já comunicou aos acionistas duas vezes para rejeitar a oferta hostil de US$ 108,4 bilhões da Paramount. A empresa descreve o acordo com a Netflix como o maior LBO da história, argumentando que a estrutura envolve riscos.

Se a WBD aceitar o acordo com a Paramount, os custos estimados somariam cerca de US$ 4,7 bilhões, incluindo a taxa de quebra com a Netflix, juros adicionais e uma taxa de US$ 1,5 bilhão por não completar a troca de dívida. A Netflix não seria envolvida nessa parte do spin-off.