Recorde de inadimplência expõe limites de renegociação de dívidas

Pela primeira vez em quatro anos, 81,3 milhões de brasileiros deixaram de pagar contas, segundo dados do Serasa, em meio ao aumento do superendividamento.
O governo estuda um novo programa de renegociação de dívidas para enfrentar o cenário, com a ideia de aliviar a inadimplência no curto prazo.
Especialistas dizem que programas como o Desenrola ajudam a reorganizar dívidas caras, mas não atacam as causas estruturais do endividamento, como inflação, juros altos e educação financeira insuficiente.
Em 2025, o total de inadimplentes chegou a 78,2 milhões, alta de quase sete milhões desde o lançamento do Desenrola em 2023.
O Banco Central mantém a taxa de juros em 14,75% ao ano, citando inflação ainda acima da meta e desaceleração econômica; o presidente Lula reconheceu que o Desenrola não atendeu plenamente as necessidades da população.

Pelo meno de 81,3 milhões de brasileiros passaram a deixar de pagar dívidas, segundo dados do Serasa, sinalizando o maior nível de inadimplência dos últimos quatro anos. O desequilíbrio financeiro ocorre em meio a inflação persistente, juros elevados e crédito facilmente acessível, conforme análises de especialistas.

Estimativas indicam que o cenário de superendividamento levou o governo a estudar um novo programa de renegociação de dívidas. A ideia é oferecer condições mais favoráveis para quitar débitos, prestando alívio imediato, mas sem resolver, por completo, as causas estruturais do endividamento.

Desde 2023, o Desenrola tem sido utilizado como ferramenta para renegociação de dívidas com descontos, parcelamentos e educação financeira. O programa é feito em parceria com instituições financeiras, em adesão voluntária para devedores e bancos.

Desenrola e seus impactos

A adesão ao Desenrola, lançado em julho de 2023, foi marcada por números de inadimplência em constante evolução. Em julho de 2023 havia 71,41 milhões de inadimplentes; em 2025, o total subiu para 78,2 milhões, segundo fontes oficiais. O programa busca reorganizar dívidas caras para reinserção no mercado de crédito.

O presidente Luiz Inácio Lula da Silva reconheceu que o Desenrola não atendeu plenamente às necessidades da população e sinalizou estudos para aperfeiçoá-lo. A declaração foi feita em meio ao debate sobre novas medidas de renegociação.

Perspectivas e críticas

Especialistas ressaltam que a renegociação pode oferecer alívio de curto prazo, mas não altera as causas profundas do endividamento. Entre os fatores citados estão a inflação elevada, crédito caro, especialmente no cartão de crédito, e, ainda, desorganização financeira familiar.

O economista Augusto Mergulhão aponta que a educação financeira é essencial para evitar reincidência de endividamento. A visão é de que políticas de crédito devem mirar reformas estruturais, como maior poupança e redução de juros excessivos.

Condições de crédito e juros

A taxa básica de juros está em 14,75% ao ano, o maior patamar após um período de cortes. Analistas destacam que o Banco Central permanece cauteloso para reduzir a taxa devido à inflação ainda acima da meta e a fatores externos pressionando preços.

A avaliação geral é de que políticas de renegociação, por si s, não eliminam a vulnerabilidade financeira das famílias. A prioridade discutida envolve combinar medidas de crédito com educação financeira e medidas macroeconômicas que reduzam custos de crédito.