SoftBank financiará OpenAI com dívida de 3,6 bilhões de dólares

SoftBank finalizou os termos para emitir dívida de US$ 3,6 bilhões, com objetivo de financiar-ponte da OpenAI e refinanciar títulos existentes.
Serão três títulos em dólares (US$ 1,5 bilhão) e três em euros (1,75 bilhão de euros, ≈ US$ 2,06 bilhões), com cupons de 6,375% a 8,5% ao ano e vencimentos entre 3,5 e 10 anos; emissão prevista para 22 de abril.
Aproximadamente US$ 2,5 bilhões dos recursos vão para pagamento de empréstimos-ponte ligados a novos investimentos na OpenAI; acordo com instituições para empréstimos de até US$ 40 bilhões.
Títulos serão emitidos em mercados internacionais (Europa e Ásia), não no Japão ou nos Estados Unidos; classificação BB+ pela S&P Global Ratings.
Coordenadores globais da subscrição: Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan e Mizuho Securities.

O SoftBank Group finalizou os termos para emitir US$ 3,6 bilhões em dívida externa. A operação é a primeira desse tipo desde outubro e visa financiar o investimento na OpenAI, além de recompor títulos de moeda estrangeira em carteira.

A emissão acontecerá em três tranches nos EUA, somando US$ 1,5 bilhão, e três tranches em euros, de 1,75 bilhão de euros (aprox. US$ 2,06 bilhões). Cupons variam de 6,375% a 8,5% ao ano, com vencimentos de 3,5 a 10 anos. A emissão está prevista para 22 de abril.

A demanda dos investidores foi descrita como forte, com cupons considerados compatíveis frente títulos similares no mercado. A captação destina-se principalmente ao pagamento de empréstimos-ponte ligados a investimentos adicionais na OpenAI.

Detalhes da emissão

Serão captados recursos para quitar empréstimos-ponte vinculados ao financiamento da OpenAI. O SoftBank mantém acordos com instituições financeiras para empréstimos de até US$ 40 bilhões, com meta de levantar recursos até o fim de março de 2027.

Estrutura e mercado

Os títulos serão emitidos em mercados internacionais, incluindo Europa e Ásia, mas não no Japão ou nos EUA. A operação recebeu classificação BB+ pela S&P Global Ratings, refletindo avaliação de crédito para o montante externo. Coordenadores globais são Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan e Mizuho Securities.