- Mesmo com aumento real de 14% na renda média desde o fim de 2022, juros elevados e endividamento recorde reduzem o efeito no bolso; cerca de 40% dos novos rendimentos vão para pagar dívidas antes de virar consumo no terceiro mandato de Lula.
- Juros pagos aos bancos somam 10,5% da renda disponível anual, o maior nível desde 2005; em dezembro de 2022, o custo era de 9,3%.
- Gastos do governo acima da arrecadação geram déficit e pressionam a inflação; a taxa básica de juros, a Selic, está em 14,75% ao ano, elevando o custo de empréstimos e financiamentos para o consumidor.
- Com orçamento apertado, o brasileiro está fracionando compras, trocando marcas por opções mais baratas; houve queda de 15% em refeições fora de casa e prioridade para alimentação e farmácia, reduzindo lazer e bens duráveis.
- Pessoas com até dois salários mínimos concentram 40% das dívidas em modalidades mais caras (rotativo do cartão de crédito e cheque especial); apostas online aparecem como novo fator de endividamento, com aumento de 0,23% no endividamento para cada 1% de crescimento no volume de apostas.
Apesar do ganho real de 14% na renda média das famílias desde o fim de 2022, juros altos e endividamento recorde consomem os ganhos. No terceiro mandato de Lula, cerca de 40% dos novos rendimentos vão para dívidas antes de virar consumo.
Os juros pagos aos bancos correspondem a 10,5% da renda disponível anual das famílias, o maior nível desde 2005. Em dezembro de 2022, esse custo era de 9,3%, apontando maior peso do financiamento no orçamento.
Impacto da política econômica e do crédito
Quando o governo gasta mais que arrecada, há déficit público e pressão inflacionária. O Banco Central mantém a Selic em 14,75% ao ano para controlá-la, elevando o custo de empréstimos e financiamentos.
Essa situação eleva o peso dos juros no orçamento das famílias e reduz a capacidade de poupar ou consumir além do necessário. O consumidor sente o impacto direto nas parcelas e no crédito disponível.
Mudanças no comportamento de compra
Com o orçamento apertado, as compras são fracionadas e marcas populares ganham espaço. Houve redução de 15% nas refeições fora de casa em grandes cidades, e prioridade está em itens básicos como alimento e farmácia.
Gastos com lazer, viagens e bens duráveis são reduzidos. A tendência é substituir bens duráveis por opções mais baratas para manter o consumo essencial dentro do orçamento.
Riscos entre as camadas de menor renda
Famílias com até dois salários mínimos concentram 40% das dívidas nas linhas mais caras, como rotativo do cartão e cheque especial. Sem crédito mais barato, recorrem a opções rápidas que geram alta fragilidade financeira.
Essa realidade aumenta o risco de ciclos de endividamento, dificultando a recuperação econômica familiar diante de imprevistos.
Apostas online e endividamento
As apostas online aparecem como novo canal de gasto. Estudos indicam que cada 1% de aumento no volume de apostas eleva o endividamento em 0,23%. Em 2025, esses sites já figuravam entre os mais visitados da Internet brasileira.
Em muitos casos, o que sobra do salário é direcionado às apostas, aprofundando a dependência financeira e o desequilíbrio orçamentário.
Conteúdo produzido pela Gazeta do Povo com base em apurações da equipe de repórteres. Para aprofundar o tema, leia a reportagem completa.
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