- A TSK lançou intenção de sair à Bolsa na Espanha, com avaliação entre 500 milhões e 600 milhões de euros e intenção de captar 150 milhões de euros, com opção de aumento de até 15 por cento.
- A estreia está prevista para os dias 13 ou 14 de maio, com uso do capital para financiar o plano de crescimento até 2025 e além.
- Os coordenadores da operação são o Santander (Banco Santander) e CaixaBank, com participação também de Banca March, JB Capital e Alantra; assessoria jurídica fica com Hogan Lovells.
- A empresa teve resultados de 2025 impulsionados por energia e digitalização, com receita de 1,034 bilhão de euros, EBITDA de 99,7 milhões de euros e lucro líquido de 32 milhões de euros; margem de EBITDA subiu para 9,6 por cento.
- A TSK tem atuação internacional forte (mais de 90% das vendas fora da Espanha), backlog de 1,3 bilhão de euros e 1.500 funcionários, com o fundador Sabino García Vallina mantendo controle majoritário após a emissão.
A TSK dá início à sua colocação na Bolsa com uma avaliação entre 500 e 600 milhões de euros e uma captação de até 150 milhões, com opção de incremento de 15%. A estreia está prevista para ocorrer em maio, na bolsa espanhola, após confirmar interesse de investidores e compromissos de compra. A operação é uma ampliação de capital para financiar o plano estratégico até 2025.
A empresa asturiana de engenharia comunicou oficialmente sua intenção de cotação e captação (intention to float) nesta semana. Os coordenadores são Santander e CaixaBank, com Banca March, JB Capital e Alantra também contratados. Hogan Lovells responde pelos aspectos legais. A credibilidade entre investidores é alta, segundo relatos de bancos.
A TSK planeja entrar na bolsa em 13 ou 14 de maio, com oferta inicial destinada a ampliar o crescimento. O grupo familiar com sede em Gijón vem fortalecendo-se desde a notícia anterior sobre a saída à Bolsa, publicada no final de 2025. Mesmo diante da volatilidade, os bancos contratados veem condições para o sucesso do desembarque.
Contexto financeiro e operacional
Cerca de 90% da receita da companhia já provém de atividades internacionais, o que reforça sua exposição a mercados externos. A carteira de projetos assinados soma 1,3 bilhão de euros, enquanto a receita em 2025 ficou em 1,034 bilhão, com EBITDA de 99,7 milhões, alta de 37% em relação ao ano anterior.
A empresa divulgou acordos-preferentes com clientes globais de energia e indústria, estimados em 3,7 bilhões de euros, onde já atua em trabalhos de design e engenharia. O EBITDA atingiu margem de 9,6%, frente a 7,1% no exercício anterior, e o lucro líquido subiu 64%, para 32 milhões de euros.
A estratégia é usar o capital para financiar o plano até 2027, com foco nos setores de energia e digitalização, setores que respondem por grande parte da faturação. A TSK tem 1.500 funcionários e experiência em mais de 50 países, com participação relevante em geração de energia superior a 25.000 megawatts.
O fundador e presidente Sabino García Vallina controla 84% do capital e manterá o controle após a expansão, estimada em cerca de 25% da nova emissão. A avaliação pré-operacional permanece entre 500 e 600 milhões de euros, com o preço final definido no folleto da oferta.
Analistas destacam que, apesar da guerra na região e da volatilidade geopolítica, a comparação com concorrentes reforça o entusiasmo do mercado. Empresas espanholas do setor de engenharia já registram ganhos recente com o impulso da transição energética e da digitalização.
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