Como a próxima geração redefine a sucessão

Nas próximas três décadas, ocorre a maior transferência de riqueza da história, estimada em 83 trilhões de dólares, segundo o Global Next Generation Report do UBS. A nova geração não pretende apenas receber o montante, mas continuar o legado e gerenciar o patrimônio.

A pesquisa aponta que jovens herdeiros estão menos ligados a oscilações de curto prazo e mais preocupados com questões estruturais de longo prazo. Para Yuri Freitas, head de planejamento patrimonial do UBS, o foco é diferente do passado.

Entre as prioridades citadas, destacam-se tecnologia e inteligência artificial (62%), desigualdade social e pobreza (49%) e educação (41%). Tasos Zavitsanakis ressalta que esses futuros líderes moldam negócios familiares para um futuro mais sustentável.

Freitas acrescenta que a nova geração está mais preparada financeiramente, com maior atenção à governança e à exposição internacional. O contato com pares ao redor do mundo e viagens frequentes ajudam a construir uma visão global.

A passagem de bastão deixa de ser apenas um evento para se tornar uma decisão estratégica, com impactos reais na governança e na gestão do patrimônio. Famílias que se preparam tendem a ter transição mais suave.

Mudanças de Percepção e Governança

Globalmente, 41% da nova geração encara a transferência como responsabilidade; 38% associam o momento ao luto. Na América do Norte, 67% vêem a sucessão como estratégica, enquanto na América Latina 60% ainda relacionam ao luto.

No Brasil, histórico de instabilidade econômica levou a prioridade de sobrevivência dos negócios pela geração anterior, com foco em apagar incêndios e preservar patrimônio, às vezes em detrimento da governança.

A pesquisa indica que 80% dos herdeiros entendem a estrutura de riqueza, mas buscam compreender valores e motivações passadas. Começar a transferência cedo é prática recomendada por Freitas para desenvolver competências.

Caminhos e Fontes de Orientação

As escolhas de aconselhamento mudam entre gerações: pares são a principal fonte para 27%, seguidos de gestores de patrimônio, consultores fiscais e advogados. Entre jovens de 22 a 25 anos, depender de pares sobe para 57%.

Embora haja avanços, o silêncio persiste em muitas famílias: 56% desejariam ter iniciado conversas sobre riqueza na infância. Entre os que vivenciaram tensões, 33% apontam falhas de comunicação como causa.

Para reduzir atritos, o UBS enfatiza governança familiar bem estruturada, com planejamento antecipado, estruturas jurídicas e visão de longo prazo. Protocolos formais ainda são presentes em menos de 25% das famílias.

Investimentos com Propósito e Riscos

No campo dos investimentos, a nova geração tende a evitar riscos incompreendidos, mantendo 79% de portfólios em ativos tradicionais. Investimentos de impacto e sustentabilidade já contam com cerca de 37% de adesão ou intenção.

Ferramentas de avaliação e monitoramento tornam viáveis a seleção e fiscalização desses ativos. O setor financeiro, por sua vez, vem estruturando processos para facilitar a compreensão de onde o capital é aplicado.

O interesse por ativos digitais é baixo, com apenas 11% alocando em criptomoedas, impulsionado pela insegurança e pela imprevisibilidade do mercado. O analista afirma que a mudança é sobre compreender riscos de forma mensurável.