Junipero Capital lança fundo de US$10 milhões para IA

Junipero Fund III–AI Disruption Fund, da gestora espanhola Junipero Capital, fechou oversubscrito em pouco mais de quatro semanas, com hard-cap de 10 milhões de dólares, levando a assinatura a encerrar antecipadamente.
O fundo irá investir em cerca de quinze a vinte e cinco companhias privadas em estágio pre-OPV ou de crescimento, principalmente nos EUA, com tickets entre 250 mil e 1 milhão de dólares.
Os setores-alvo abrangem infraestrutura e energia para IA, cibersegurança, agentes e robótica, modelos fundacionais, semicondutores e aplicações verticais; a carteira deve ter mais de noventa por cento de participação de empresas americanas.
Entre as apostas já anunciadas estão VAST Data, cuja recente rodada Series F contou com Nvidia e Fidelity; a operação elevou o valor da empresa para cerca de 30 bilhões de dólares.
O fundador e sócio-gerente Ignacio Vilela destaca que o fundo busca liquidar o capital distribuindo aos investidores antes do quarto ano de vida, com meta de retorno líquido de trinta por cento, inspirado no desempenho do Junipero Fund I.

Junipero Capital, gestora espanhola de venture capital com base em San Francisco e sede em Miami, fecha o fechamento oversubscrito de seu fundo Junipero Fund III–AI Disruption Fund. O veículo captou até o hard-cap de 10 milhões de dólares em pouco mais de um mês.

O objetivo é investir em 15 a 25 empresas privadas, em estágio pre-IPO ou de growth, com foco nos grandes pilares da IA: infraestrutura, cibersegurança, robótica, modelos fundacionais, semicondutores e aplicações verticais. A maior parte do portfólio ficará nos EUA, com tickets entre 250 mil e 1 milhão de dólares.

Estrutura e metas do fundo

O fundo terá 42 meses de investimento, vida total de quatro anos e opção de extensão. O objetivo é um IRR líquido de 30% e, diferentemente de muitos veículos, a gestora prevê liquidez acelerada, buscando distribuir capital e retorno antes do fim do ciclo.

Investimentos já anunciados

Até agora, o Junipero Fund III já alocou cerca de 20% do capital em cinco empresas, incluindo a VAST Data. A empresa, que fornece plataforma de dados para IA, recebeu investimento com participação de Nvidia e Fidelity, elevando sua valorização para 30 bilhões de dólares.

VAST Data e Crusoe entre os destaques

A VAST Data foi uma das operações-chave, marcando o primeiro mark-up do fundo após a rodada Series F anunciada em abril. A Crusoe, outra aposta, atua com infraestrutura de IA para data centers de alta densidade, atendendo Oracle, Microsoft e OpenAI.

Histórico da gestora

O fundador Ignacio Vilela destaca que o histórico do Junipero Fund I, vintage 2017, serve de referência: IRR líquido de 44,17%, MOIC de 4,62x e DPI de 3,47x, em 17 investimentos. Ao todo, a gestora já lançou 13 veículos, com mais de 100 transações em private equity e 25 IPOs bem-sucedidos.

Contexto e atuação

Atualmente, a Junipero gerencia mais de 60 milhões de dólares e mantém participação ativa em operações de destaque no ecossistema AI, como Groq, Scale AI e CoreWeave, com saídas recentes no mercado ou em fases de liquidez.