Stablecoin 2.0: Circle avança com moeda para pagamentos por IA

Circle anunciará Arc, uma blockchain privada para pagamentos institucionais e uso por agentes de IA, com o USDC como ativo principal.
A rede busca capturar comissões em infraestrutura de grandes plataformas de blockchain, reduzindo a dependência de Coinbase e oferecendo privacidade para transações.
USDC em circulação chegou a 77.000 milhões de dólares, crescimento de 28% em relação ao ano anterior; receita do primeiro trimestre subiu 20%, mas lucro líquido caiu pela volatilidade do mercado.
Retorno das reservas que lastreiam o USDC ficou em 3,5%, queda de 66 pontos base, o que sinaliza menor geração de receitas com juros.
Analistas veem potencial para o novo modelo, com maior peso de transações via USDC; ações da Circle subiram 15,9% na segunda-feira, acumulando alta de mais de 60% no ano.

Circle evolui sua stablecoin com foco em IA e pagamentos institucionais

A Circle, segunda maior emissora de stablecoins do mundo, divulgou seus resultados do primeiro trimestre e sinalizou uma estratégia de crescimento que passa pela construção de uma blockchain privada, Arc, com USDC como ativo principal. A empresa pretende transformar a infraestrutura de pagamentos para instituições, integrando operações com agentes de IA.

A divulgação ocorre em um momento de mercado desafiador para criptoativos. A circulação de USDC atingiu 77,0 bilhões de dólares, alta de 28% frente ao ano anterior, enquanto a receita trimestral subiu 20%. No entanto, o lucro líquido recuou devido à volatilidade do setor. A taxa de retorno das reservas caiu para 3,5%, 66 pontos-base abaixo das expectativas.

Arc e a aposta na IA

A empresa informou que, nos próximos meses, lançará Arc, uma rede blockchain privada para permitir pagamentos institucionais com USDC. O objetivo é capturar as comissões hoje auferidas por redes públicas como Ethereum, Solana e Tron, ao oferecer uma infraestrutura regulada para grandes entidades financeiras.

Entidades financeiras poderão conectar-se diretamente à infraestrutura de pagamentos da Circle, sem depender de exchanges para listar USDC. Embora ainda não haja monetização, a iniciativa busca reduzir a dependência de plataformas como Coinbase, que também detém participação na Circle e recebe parte dos rendimentos de reservas.

Contexto financeiro e perspectivas

Analistas veem a aposta na IA como o principal diferencial. Serviços para uma economia de agentes poderiam viabilizar operações como busca, gestão de ativos e pagamentos automatizados, com agentes cobrando comissões menores que intermediários tradicionais. Em visão de mercado, isso pode alavancar USDC como base operacional da economia de agentes.

Para a comunidade financeira, a estratégia representa uma transição de um sistema centrado em bancos para uma economia baseada em blockchain. Analistas do JP Morgan destacam o posicionamento da Circle para ampliar receita com transações em USDC, reduzindo a dependência de juros sobre reservas. As ações da empresa reagiram de forma positiva após o anúncio, com alta expressiva no dia.