- Strategy comprou 24.869 bitcoins entre 11 e 17 de maio, totalizando aproximadamente US$ 2,01 bilhões (R$ 10 bilhões) a preço médio de US$ 80.985 por BTC.
- Com a operação, a empresa passou a deter 843.738 bitcoins, avaliados em cerca de US$ 65,3 bilhões, com custo médio de US$ 75.700 por BTC.
- A posição representa mais de 4% da oferta máxima de 21 milhões de bitcoins; há ganho não realizado de cerca de US$ 1,4 bilhão com os preços atuais.
- O financiamento veio principalmente de emissões no mercado: venda de 430.344 ações MSTR por ~US$ 83,7 milhões e venda de 19,5 milhões de STRC por ~US$ 1,95 bilhão.
- A STRC oferece cerca de 11,5% ao ano; a Strategy planeja alterar o cronograma de dividendos para duas vezes por mês, buscando maior liquidez e eficiência de mercado.
A Strategy, maior tesouraria de Bitcoin do mundo, ampliou sua posição na criptomoeda com uma das maiores compras semanais de sua história. Entre 11 e 17 de maio, a empresa adquiriu 24.869 BTC por cerca de US$ 2,01 bilhões (R$ 10 bilhões), a US$ 80.985 por unidade, segundo documento registrado na SEC.
Com o novo lote, a Strategy passa a deter 843.738 BTC, avaliados em aproximadamente US$ 65,3 bilhões. O grupo informou que o custo total da posição foi de US$ 63,9 bilhões, incluindo taxas e despesas, a um preço médio de US$ 75.700 por BTC.
Essa compra representa mais de 4% da oferta máxima de 21 milhões de bitcoins. Conforme os preços de hoje, a posição gera um ganho não realizado de cerca de US$ 1,4 bilhão para a empresa.
Estrutura de financiamento da compra
A operação foi financiada principalmente por emissões no mercado. Na semana anterior, a Strategy vendeu 430.344 ações MSTR e levantou cerca de US$ 83,7 milhões. Restam US$ 26,27 bilhões em ações MSTR disponíveis para emissão.
A maior parte dos recursos veio da venda de ações STRC, uma preferencial perpétua. Foram vendidos 19,5 milhões de papéis STRC por aproximadamente US$ 1,95 bilhão, com US$ 17,51 bilhões disponíveis para novas emissões.
O instrumento STRC tem renda anual de 11,5%. A empresa também informou planos de alterar o cronograma de dividendos da STRC para duas vezes ao mês, visando liquidez e estabilidade de preço.
Analistas da K33 apontaram que a demanda por STRC pode sustentar compras de BTC no meio do mês, conforme novas emissões são aplicadas aos BTC antes das datas ex-dividend.
Além das compras, a Strategy amplia seus programas de capital, com até US$ 21 bilhões adicionais em ações MSTR, US$ 21 bilhões em STRC e US$ 2,1 bilhões em STRK.
A estratégia de financiamento também incluiu, na sexta-feira, a recompra de US$ 1,5 bilhão em valor de face de notas conversíveis sem cupom com vencimento em 2029, a cerca de US$ 1,38 bilhão de custo. Os papéis foram aposentados a aproximadamente 92 centavos por dólar.
A empresa mencionou a venda de bitcoins como uma das três fontes de financiamento, em linha com a política de manter a Strategy como acumuladora líquida de BTC, segundo divulgou a diretoria.
A operação reforça o posicionamento da Strategy no mercado de criptomoedas e seu papel como principal tesoureira institucional de Bitcoin.
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