Uber oferece 10 bilhões de euros pela Delivery Hero

A Uber apresentou uma proposta de cerca de 10 bilhões de euros para adquirir a Delivery Hero, oferecendo 33 euros por ação.
A Uber já tem participação direta de 19,5% e mais 5,6% por contratos financeiros na Delivery Hero, e informou que não pretende ultrapassar 30% dos direitos de voto.
As ações da Delivery Hero chegaram a subir mais de 10% na bolsa de Frankfurt; no ano, os papéis avançam cerca de 48%, e a operação pode chegar a perto de US$ 15 bilhões, com a Uber pagando próximo de US$ 9 bilhões pela parte que já detém.
A Delivery Hero opera PedidosYa na América Latina e Talabat no Oriente Médio; o cofundador e CEO Niklas Ostberg deixará o cargo até março de 2027, mas permanece envolvido em negociações estratégicas.
O setor de delivery vive fase de consolidação, com exemplos como DoorDash-Deliveroo e Just Eat Takeaway-Prosus, buscando ampliar escala e melhorar margens em um mercado de crescimento mais lento.

A Uber fez uma proposta de cerca de 10 bilhões de euros para adquirir o controle da Delivery Hero, gigante alemã do setor de entregas. A oferta prevê 33 euros por ação aos acionistas, segundo a Delivery Hero. A operação acende sinais de consolidação no mercado global de delivery após o fim do boom da pandemia.

A Uber já ampliou sua participação na Delivery Hero nas últimas semanas, chegando a 19,5% diretamente e mais 5,6% por meio de contratos financeiros. Na semana anterior, a Uber informou que não pretende superar 30% dos direitos de voto nem promover mudanças relevantes na estrutura de capital da companhia.

Investidores reagiram à proposta inicial, considerada abaixo das expectativas. As ações da Delivery Hero chegaram a subir mais de 10% na Bolsa de Frankfurt nesta terça-feira (26). No acumulado do ano, os papéis avançam em torno de 48%.

Segundo a avaliação de mercado, a operação pode alcançar aproximadamente US$ 15 bilhões. Como a Uber já detém participação relevante, o desembolso efetivo para concluir a compra ficaria próximo de US$ 9 bilhões.

PedidosYa e Talabat

A Delivery Hero controla plataformas em diferentes regiões. Na América Latina opera o PedidosYa, e no Oriente Médio a Talabat. A empresa passa por uma reestruturação desde o ano passado, com o cofundador e CEO Niklas Ostberg anunciando saída do comando até março de 2027, mantendo participação nas negociações estratégicas.

Cenário de consolidação no setor

O setor de delivery vive uma fase de fusões e aquisições. A DoorDash comprou a britânica Deliveroo por cerca de 2,9 bilhões de libras, e a Prosus, controladora do iFood, fechou acordo para adquirir a Just Eat Takeaway por aproximadamente 4,1 bilhões de euros. Empresas buscam ampliar escala, reduzir custos e melhorar margens diante de um ambiente de crescimento mais moderado pós-pandemia.