- A Ingredion está em negociações avançadas para comprar a Tate & Lyle por cerca de £2,7 bilhões (US$ 3,6 bilhões), segundo pessoas com conhecimento do assunto.
- A oferta firme é de 615 pence por ação, inalterada em relação à proposta de maio, com 595 pence em dinheiro por ação e até 20 pence por ação em dividendos.
- A Tate & Lyle tem valor de mercado de cerca de £2,2 bilhões; a Ingredion tem capitalização de mercado de US$ 6,3 bilhões.
- O anúncio pode ocorrer nesta segunda-feira, mas ainda não há decisão final; as conversas continuam em estágio avançado.
- JPMorgan Chase assessora a Ingredion; a Tate & Lyle trabalha com Goldman Sachs, Greenhill do Mizuho, Citigroup e Bank of America.
A Ingredion está em negociações avançadas para comprar a Tate & Lyle Plc, em um acordo avaliado em £2,7 bilhões (US$ 3,6 bilhões), segundo fontes com conhecimento do assunto. A intenção é anunciar a conclusão do acordo já na próxima segunda-feira.
A proposta firmaria um preço de 615 pence por ação, inalterado em relação à proposta divulgada em maio. Conforme o registro anterior, a oferta seria dividida em 595 pence em dinheiro por ação, com direito a dividendos adicionais de até 20 pence.
A Bloomberg News informou pela primeira vez, no mês passado, que a Tate & Lyle vinha trabalhando com consultores após receber a abordagem de aquisição. As ações da Tate & Lyle encerraram o pregão de sexta-feira em 491,40 pence, valorizando a empresa em cerca de £2,2 bilhões.
Contexto e valores
A Ingredion, sediada em Westchester, Illinois, tem capitalização de mercado de US$ 6,3 bilhões. Embora as negociações estejam em estágio avançado, pessoas próximas às tratativas destacaram que ainda não há decisão final e que prazos podem mudar.
Os representantes de ambas as companhias não comentaram o assunto. A Tate & Lyle já foi listada por muitos anos no Reino Unido e figura entre as grandes empresas do setor de ingredientes alimentares.
Estrutura da oferta e partes envolvidas
A Tate & Lyle mantém acordos de assessoria com Goldman Sachs, Greenhill (Mizuho), Citigroup e Bank of America. A Ingredion está sendo assessorada pelo JPMorgan Chase, conforme apurado pelas fontes.
A transação ocorre em um contexto de aquisições no mercado londrino, com grandes nomes da bacia britânica buscando alternativas para fortalecer portfólios diante de incertezas econômicas. A empresa britânica de testes Intertek, por exemplo, tem sido alvo de movimentos recentes de private equity.
Sobre as empresas envolvidas
A Tate & Lyle é uma fabricante de ingredientes com atuação global, cuja história remonta ao final do século XIX em Londres. Entre seus produtos estão insumos para panificação e rações animais. A empresa também é a única remanescente do índice FT-30 original a permanecer listada.
A Ingredion, com presença em mais de 120 países e mais de 12 mil empregados, transforma commodities como milho, tapioca e batata em ingredientes para alimentos e bebidas. A companhia tem buscado ampliar seu portfólio de ingredientes especiais nos últimos anos via aquisições e joint ventures.
Observações finais
A Bloomberg News confirmou o foco em anunciar o acordo na semana em curso. As informações sobre o valor da oferta e a composição da proposta são citadas por fontes não identificadas, que pediram anonimato devido à natureza privada das tratativas.
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